PT: Un reparo de S/ 189 millones que fue anulado por el Tribunal Fiscal - RTF N.° 06856-1-2024

📂 La operación fiscalizada

Entre octubre de 2017 y febrero de 2018 se realizaron transferencias indirectas de acciones entre empresas vinculadas de un grupo multinacional con entidades en Holanda, operación que involucró subsidiarias peruanas, por lo que la empresa relacionada en Perú se vuelve responsable del pago de impuestos sobre esta venta de acciones en el extranjero, articulo 68 ley del impuesto a la renta.

Al tratarse de una operación entre partes vinculadas, correspondía determinar si el valor pactado se encontraba a valor de mercado conforme a las reglas de precios de transferencia.

👤 Posición del contribuyente

Sustentó el valor de las acciones mediante un estudio técnico de precios de transferencia que utilizó el Flujo de Caja Descontado (FCD) como metodología de valorización, considerando que era la alternativa más apropiada para este tipo de activo.

🏛️ Posición de la SUNAT

Durante la fiscalización, la SUNAT seleccionó formalmente el Precio Comparable No Controlado (PCNC) como el método más apropiado.

Sin embargo, al cuantificar el ajuste utilizó el Flujo de Caja Descontado. Con este análisis concluyó que correspondía un reparo de aproximadamente S/ 189 millones.

⚖️ ¿Qué resolvió el Tribunal Fiscal?

El Tribunal Fiscal dejó sin efecto el reparo.

¿El motivo? Observó una falta de coherencia metodológica.

Si SUNAT consideró que el método aplicable era el Precio Comparable No Controlado, debía sustentar el ajuste utilizando dicho método, no el Flujo de Caja Descontado como utilizo al final. No resultaba consistente seleccionar un método y determinar el valor utilizando una técnica distinta.

🔍 ¿Por qué este caso sigue siendo relevante?

La operación analizada corresponde a los años 2017-2018. En ese momento, aunque el artículo 32-A de la Ley del Impuesto a la Renta contemplaba la posibilidad de emplear "otros métodos", estos no contaban con un desarrollo reglamentario que estableciera las condiciones para su aplicación.

Hoy el escenario es distinto. Con el DS N.° 302-2025-EF, los "otros métodos" cuentan con regulación específica, lo que abre la posibilidad de que metodologías como el Flujo de Caja Descontado puedan ser utilizadas dentro del marco regulatorio, siempre que se cumplan los requisitos previstos.

💡 Aprendizajes

La selección del método debe ser consistente con el análisis realizado durante toda la fiscalización.
Las resoluciones del Tribunal Fiscal deben interpretarse considerando el marco normativo vigente al momento de los hechos.
El nuevo reglamento sobre "otros métodos" cambia el análisis para operaciones futuras, por lo que será importante observar cómo la SUNAT y el Tribunal Fiscal aplican estas nuevas reglas.

¿Tus valorizaciones resistirían una fiscalización?

La correcta elección y el sustento del método marcan la diferencia entre un reparo confirmado y uno anulado.

En materia de Precios de Transferencia, te ayudamos a estructurar valorizaciones técnicamente sólidas y alineadas con la normativa vigente.

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