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Le pôle Corporate Finance renforce son positionnement d’acteur majeur du marché Mid-Cap

En 2020, les équipes ont notamment réalisé des missions pour de grands groupes comme Rexel, Groupe Harmonie ou la Caisse des dépôts et Consignation (CDC) et des investissements directs ou indirects de fonds d’investissements (Ardian / Adenia / Advent / Goldman Sachs/ Le BaronBrown/ Fosun/ Pechel Industries/ Notus). Année atypique, l’activité du pôle s’est concentrée sur Q1 et Q3, après une nette période d’incertitudes lors du premier confinement au Q2.

Le pôle Corporate Finance de RSM intervient de bout en bout aux différentes étapes clés des deals Mid-Cap : bid support/exit readiness, due diligence acquéreur/vendeur et Négociation/SPA.

Il a développé une approche sur-mesure selon les évolutions des opérations, notamment avec l’appui d’outils techniques et des livrables concentrés sur les key deals metrics. La proposition de valeur du Transaction Services consiste à intégrer en « plug & play » les compétences Evaluation & Business Modelling, Management package, Structuration juridique & fiscale, Restructuration en capital, selon les besoins rencontrés.

 

Accompagnement de deals Mid-cap complexes 

Les équipes sont intervenues cette année sur des situations très variées :

  • Tentative d'OPA amicale & PtoP sur un actif coté de 200 ME ;
  • Rachat de small caps / start-up par des groupes cotés et modelling des management packages
  • Etude de faisabilité de refinancement d’un groupe multi-site en difficulté
  • Evaluation d’actifs multi-scenarii dans un contexte de retrait de cote
  • Mise en place de management packages lors d’une levée de fonds série B
  • Restructuration en capital : restructuration de groupe post-acquisition et restructuration LBO large cap
  • Buy-side due diligence (In-bound / Outbound) – Asie / Afrique / Europe / Amérique du Nord

« En tant que bras droit des dirigeants d’entreprise, nous les accompagnons pour piloter leurs décisions financières stratégiques. Cette année, le contexte sanitaire a été un catalyseur pour de nombreux dirigeants : certains ont décidé de passer la main et d’autres ont choisi de s’adosser à de nouveaux partenaires financiers. Ces décisions ont créé de nouvelles opportunités d’investissement », souligne Eric Fougedoire, Associé Corporate Finance / Transaction Services de RSM.

 

Une majorité de transactions internationales

Le pôle a réalisé plus de 45 % de ses missions pour des clients étrangers ou pour des clients français dans un contexte étranger. Sur les 40 missions réalisées, près des 2/3 ont été réalisées sur le segment 5-100 ME, avec 32 deals en Europe continentale.

Au total, 1/3 des missions du pôle, ce qui représente près de 40 % du chiffre d’affaires, a été réalisé en collaboration avec le réseau international RSM, en particulier l’Asie, l’Amérique du Nord et l’Europe. Ces missions ont été systématiquement réalisées avec la mise en place d’équipes ad hoc afin d'adresser les demandes clients et couvrir les particularités locales.

 

RSM - CORPORATE FINANCE

Le pôle Corporate Finance compte plus de 1,000 collaborateurs répartis dans 120 pays. En France, il regroupe 3 associés et 25 professionnels, présents dans 5 pôles économiques : Paris, Lyon, Nantes, Strasbourg et Montpellier. L’équipe accompagne les entreprises et leurs dirigeants, les fonds d’investissements, ainsi que les investisseurs et actionnaires, en France et à l’international afin de sécuriser et fiabiliser leurs décisions financières : transaction, évaluation, modélisation complexe et restructuration.