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moreChristian Wood, Director RSM US LLP
Las elecciones de noviembre de 2020 en Estados Unidos podrían dar lugar a cambios políticos importantes en el panorama legislativo y regulatorio de ese país. Los líderes de RSM están en primera línea, trabajando en todas las industrias y colaborando con los legisladores para ayudar a navegar a través de la incertidumbre política.
En el siguiente artículo de carácter informativo se pueden apreciar algunos insights relacionados con las elecciones y los probables impactos que tendrá el resultado de las elecciones en las organizaciones del mercado medio en Estados Unidos, mismos que sin duda podrían resonar en el resto del continente y en los mercados de todo el mundo.
Joe Biden propone aumentos de impuestos, pero el statu quo también es poco probable bajo la propuesta de Donald Trump.
La planificación de los cambios fiscales es prudente, independientemente de quién sea el presidente
Sin importar quién gane la presidencia, parece poco probable que continúe el statu quo para el panorama fiscal estadounidense, dado el estado de la economía, los gastos de ayuda federal, los déficits presupuestarios estatales y las incógnitas que rodean la pandemia. Teniendo esto en cuenta, es fundamental empezar a pensar y planificar el entorno postelectoral.
El exvicepresidente Joe Biden, de postura demócrata, ha propuesto cambios en la ley tributaria que son tan importantes que algunos podrían argumentar que son similares a una reforma tributaria. De acuerdo con el potencial de cambios de tal magnitud, se debe considerar evaluar los detalles conocidos del plan fiscal de Biden para áreas de riesgo y oportunidad, incluso si se desconoce el impacto total.
Es importante preguntarse si se tienen negocios o relaciones comerciales en Estados Unidos: ¿las decisiones que tome después de la aprobación de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA) aún lograrán los resultados deseados? ¿la elección de mi entidad comercial sigue siendo el mejor vehículo para lograr mis objetivos? ¿hay estrategias que pueda desarrollar hoy que me posicionen para responder rápidamente a un panorama fiscal cambiante?
No importa quién gane las elecciones, lo que es cierto es que muy pocas cosas son seguras, aparte de que la deuda de Estados Unidos ya está ejerciendo presión sobre la política fiscal, lo que hace que el statu quo parezca poco probable.
Descripción del plan fiscal de Biden
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Tema |
Ley actual |
Propuesta de Biden |
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Tasa de impuesto sobre la renta empresarial
Impuesto mínimo alternativo (AMT) |
21% |
Incremento a 28% |
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TCJA derogó el impuesto mínimo alternativo |
15% de impuesto mínimo sobre los ingresos contables para corporativos que ganan más de USD$100 millones |
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Deducción de la Sección 199A |
Deducción de transferencia de 20% para ingresos comerciales calificados (QBI) |
Derogación de la deducción de la sección 199A para aquellos que ganan más de USD$400,000 |
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Individuos y propietarios de entidades tipo pass-through
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37% tasa máxima individual |
Restablecer la tasa impositiva máxima sobre la renta de las personas físicas al 39.6% |
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Tasa de plusvalía de hasta 20% |
Gravar las ganancias de capital como ingresos ordinarios para los contribuyentes con ingresos superiores a USD$1 millón |
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El impuesto del Seguro Social para el empleador y el empleado se aplica a los primeros USD$137,700 de salarios o ingresos de trabajo por cuenta propia |
Impone impuestos de seguridad social adicionales sobre salarios o ingresos de trabajo por cuenta propia de más de USD$400,000 |
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Deducción limitada hasta el 2025 a servicios médicos y dentales, impuestos estatales limitados, impuestos inmobiliarios limitados, intereses hipotecarios limitados, primas de seguros hipotecarios, donaciones a organizaciones benéficas y pérdidas por hechos fortuitos o robos
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Reducir el beneficio de las deducciones desglosadas a un beneficio fiscal de no más del 28%
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Exención del impuesto sobre la herencia por los primeros USD$11.58 millones por persona y los difuntos tienen un valor justo de mercado en los activos |
La propuesta de Biden establece que los impuestos sobre el patrimonio deben volver a la norma histórica y eliminarse el aumento en la base para la propiedad transferida al fallecer |
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Intercambio de bienes inmuebles mantenidos para uso productivo en un comercio o negocio o para inversión por bienes inmuebles de tipo similar que se mantendrán para uso productivo en un comercio o negocio o para inversión sin reconocimiento de ganancias o pérdidas |
Mantener las reglas actuales de intercambio de tipos similares para los contribuyentes que ganan menos de USD$400,000. Los contribuyentes con ingresos superiores a USD$400,000 no serán elegibles para el aplazamiento de las ganancias de capital |
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Renta global intangible de bajos impuestos (GILTI) |
Impuesto de 10.5% sobre importes no repatriados |
Incrementar al 21% |
Aumentar las tasas de impuestos corporativos
Biden propone aumentar la tasa del impuesto sobre la renta de las empresas de 21%, promulgada mediante la aprobación de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA, por sus siglas en inglés), a 28%. El político estadounidense ha expresado que presionará para aumentar la tasa impositiva poco después de asumir el cargo.
La propuesta de Biden también incluye un impuesto mínimo de 15% a los corporativos con ingresos contables de 100 millones de dólares o más. En esencia, esto restablecería el Impuesto mínimo alternativo (AMT, por sus siglas en inglés) derogado con la aprobación de TCJA para aquellas empresas que califiquen.
Según la propuesta, los corporativos pueden reclamar deducciones por la pérdida operativa neta del año actual a la utilidad neta de años futuros para reducir la obligación tributaria (también conocido como net operating loss carryforwards) e impuestos extranjeros pagados. Al determinar la obligación tributaria corporativa, los corporativos pagarían su obligación tributaria corporativa regular más grande o el impuesto mínimo de 15%.
Deducción de la Sección 199A
TCJA introdujo la deducción de la Sección 199A (Section 199A), que es una deducción por debajo de la línea disponible para los propietarios de empresas unipersonales, sociedades, corporaciones tipo S (S Corporations) y algunos fideicomisos y propiedades dedicadas a oficios o negocios calificados. Según la orientación actual, la deducción se limita al menor entre el 20% de los ingresos comerciales calificados más el 20% de los dividendos combinados del fideicomiso de inversión inmobiliaria y los ingresos de sociedades calificadas que cotizan en bolsa, o el 20% de los ingresos gravables del contribuyente menos las ganancias netas de capital.
Si bien la deducción de la Sección 199A expirará a fines de 2025, la propuesta de Biden mantendría la deducción actual para aquellos que ganan menos de 400,000 dólares al año y eliminaría la deducción por completo para aquellos que ganan 400,000 dólares o más. Eso se suma al plan fiscal propuesto por Biden para restaurar la tasa impositiva marginal máxima para los contribuyentes no corporativos a la tasa anterior a TCJA de 39.6%.
Propuestas de impuestos que afectan las declaraciones de las personas para que sean consideradas por entidades de flujo continuo
Según la propuesta de Biden, se restablecería la tasa impositiva máxima sobre la renta individual de 39.6%. La tasa impositiva máxima sobre la renta individual actual es de 37%. La propuesta de Biden también gravaría las ganancias de capital como ingresos ordinarios para los contribuyentes con más de 1 millón de dólares en ingresos.
La propuesta del político aumenta la participación de los individuos en los impuestos a la seguridad social al imponer impuestos a la seguridad social sobre ingresos superiores a 400,000 dólares. Actualmente, se aplican impuestos de seguridad social de 12.4% sobre los salarios o los ingresos del trabajo por cuenta propia hasta 137,700 dólares para 2020 (esto está indexado a la inflación).
La propuesta crearía una dona en la que el impuesto de 12.4% se detendría en los ingresos por encima del umbral normal (es decir, 137,700 dólares para 2020) y luego se aplicaría a montos superiores a 400,000 dólares. Esto se reduciría a medida que la inflación aumentara el umbral inferior.
La propuesta de Biden reintroduciría The Peace Limitation sobre los ingresos que superen los 400,000 dólares. Esa limitación reduciría el beneficio de las deducciones detalladas a un beneficio fiscal de no más de 28%.
Entonces, si un contribuyente estuviera en el tramo del 39.6%, un dólar deducido sólo reduciría los impuestos adeudados en 28%, en lugar de 39.6%. En 2019, Biden indicó que eliminaría el límite de 10,000 dólares en la deducción de impuestos estatales y locales. Este tema no ha sido incluido oficialmente en sus propuestas.
Respecto a la propuesta de que Biden eliminaría la transferencia de propiedad libre de impuestos en caso de muerte se presenta de la siguiente manera: según la ley actual, los primeros 11.58 millones de dólares de un patrimonio no están sujetos a impuestos y los beneficiarios o herederos del patrimonio reciben la propiedad con una base igual al valor justo de mercado de la propiedad.
Eso significa que el beneficiario de un patrimonio podría vender inmediatamente la propiedad sin que la apreciación se gravara nunca. La propuesta de Biden eliminaría esta llamada base progresiva o step-up in basis. Esto, combinado con la propuesta de gravar las ganancias de capital a tasas ordinarias en ciertos umbrales de ingresos, podría conducir a un aumento sustancial de los impuestos a los beneficiarios del patrimonio, complicando las transferencias de empresas en caso de fallecimiento.
En virtud de la Sección 1031, los contribuyentes pueden intercambiar bienes inmuebles mantenidos para uso productivo en un comercio o negocio o para inversión por bienes inmuebles de tipo similar que se mantendrán para uso productivo en un comercio o negocio o para inversión sin reconocimiento de ganancia o pérdida.
La TCJA enmendó la sección 1031 para excluir los intercambios de propiedad personal o intangible de un trato similar. La propuesta de Biden permite que los contribuyentes con ingresos inferiores a 400,000 dólares realicen un intercambio libre de impuestos de bienes inmuebles mantenidos para uso productivo en un comercio o negocio o para inversión en propiedad de tipo similar. Sin embargo, los contribuyentes con ingresos superiores a 400,000 dólares deben reconocer en la renta imponible las ganancias de capital de las ventas de bienes inmuebles.
Renta global intangible de bajos impuestos (GILTI, por sus siglas en inglés)
Las empresas con sede en Estados Unidos actualmente pagan un impuesto mínimo de 10.5% sobre las ganancias de impuestos bajos no repatriados obtenidas por sus subsidiarias extranjeras de activos intangibles como patentes, marcas comerciales y derechos de autor.
La TCJA introdujo el impuesto GILTI en un intento por disuadir a los corporativos de trasladar activos intangibles y ganancias relacionadas a jurisdicciones de impuestos bajos. La propuesta de Biden duplica la tasa de impuestos GILTI al 21%.
Propuestas adicionales de Biden
Gran parte de la propuesta de Biden se centra en impulsar a Estados Unidos hacia una mayor dependencia de las energías renovables, así como en fomentar la inversión en Estados Unidos.
Para lograr estos objetivos, Biden dio a conocer detalles limitados con respecto al establecimiento o expansión de ciertos incentivos fiscales que incluyen, entre otros, el crédito fiscal para las comunidades manufactureras, el crédito fiscal para nuevos mercados y el crédito fiscal por inversión solar.
El crédito tributario para comunidades productoras (Manufacturing Communities Tax Credit), propuesto originalmente durante la administración de Barack Obama, se dirige a las comunidades que han sufrido trastornos económicos debido al cierre de plantas de fabricación o cierres de oficinas gubernamentales que proporcionaron a la comunidad importantes oportunidades de empleo.
El crédito fiscal para nuevos mercados (New Markets Tax Credit) ofrece actualmente a los inversionistas un crédito fiscal federal a cambio de invertir en comunidades de bajos ingresos.
Mientras que el crédito fiscal por inversión solar (Solar Investment Tax Credit) recompensa a las empresas que invierten en la construcción de instalaciones solares. El Congreso extendió el crédito en 2015, sin embargo, la deducción en 2019 fue de 30% y se reducirá aún más en 2020, 2021 y 2022, sin acciones adicionales.
Además de las limitaciones de intercambio del mismo tipo, Biden también ha propuesto eliminar ciertos incentivos fiscales para la industria de bienes raíces, incluida la eliminación de las reglas de pérdida pasiva por 25,000 dólares de pérdidas por alquiler y depreciación acelerada en viviendas en renta.
Insights para llevar
Dado el estado actual de la economía y las incógnitas que rodean la pandemia, las reducciones de impuestos o incluso el statu quo parecen poco probables, independientemente de quién gane la presidencia.
El alcance de cualquier aumento de impuestos es en gran parte lo que se desconoce. A la incertidumbre se suma cómo los estados pueden reaccionar a estos cambios potenciales a medida que comienzan a responder a sus enormes desafíos fiscales.
Las empresas, independientemente del tamaño o el tipo de entidad, deben evaluar cómo sus operaciones actuales y futuras y el flujo de efectivo podrían verse afectados no sólo por los cambios fiscales propuestos por Biden, sino también por la probabilidad de aumentos de impuestos en un segundo mandato de Donald Trump.
Tomarse el tiempo para evaluar los posibles cambios en la legislación fiscal ahora permitirá a las empresas del mercado medio identificar áreas de riesgo y oportunidad y planificar mejor sus agendas para el futuro.