RSM a réalisé les buy-side due diligences pour Adenia Partners

  • RSM, 6ème réseau mondial d’audit et conseil, a réalisé les due diligences financière et fiscale, ainsi que l’évaluation financière, pour Adenia Partners, société de capital-investissement, lors de sa prise de participation majoritaire dans Altilands SA, l'un des principaux producteurs de roses au Kenya.
  • Pilotée par Eric Fougedoire et Ashif Kassam, l’équipe renforce ainsi son expertise dans le secteur de l’agriculture spécialisée et démontre sa capacité à accompagner des acteurs en Afrique. 
  • Présent dans près de 50 pays africains, RSM accompagne, grâce aux experts du Desk Afrique, les entreprises dans leurs projets de développement en Afrique.

 

Adenia Partners prend une participation majoritaire dans Altilands SA 

Adenia Partners, société de private equity investissant en Afrique, a acquis une participation majoritaire dans Altilands SA, la société mère de Red Lands Roses (« Red Lands »), l'un des principaux producteurs de roses fraîchement coupées de qualité supérieure au Kenya. Red Lands est reconnu internationalement pour ses pratiques horticoles durables, qui respectent les personnes et l'environnement. Les termes financiers de la transaction n'ont pas été divulgués.

Fondée en 1996 par l'agronome Isabelle Spindler, Red Lands exploite une ferme de 28 hectares, à 35 kilomètres au nord-est de Nairobi, à environ 1 565 mètres d'altitude. Les roses fraîchement coupées haut de gamme de Red Lands ont des têtes plus pleines, des tiges plus longues et une durée de vie allongée en vase de 12 à 21 jours. La qualité de ces roses, destinées au marché de fleuriste haut de gamme, assure également un profil global d'émissions de carbone plus faible. Red Lands est reconnu mondialement comme un leader dans la production de rosiers Spray et la société produit 16 millions de tiges par an, qui comprennent plus de 200 variétés de roses fraîchement coupées. La société vend exclusivement aux grossistes, desservant principalement les marchés de la Russie, de l'Europe orientale et centrale.

Adenia a investi dans Red Lands en raison de sa solide réputation pour ses roses de haute qualité et ses pratiques agricoles avancées, étant l'une des premières fermes d'Afrique de l'Est à utiliser l'agriculture 100% hydroponique. Adenia a également été impressionnée par le fort pouvoir de fixation des prix de Red Lands, grâce au modèle d'acheminement direct vers le marché de la société qui évite le système d'enchères où la plupart des roses fraîchement coupées du Kenya sont vendues. Adenia collaborera avec la direction de Red Lands pour accélérer l'expansion de sa capacité de production grâce à la culture de 20 hectares supplémentaires de terres. Cette capacité sera facilement absorbée par les clients existants ainsi que par les nouveaux clients. L'investissement entraînera également une croissance du nombre d'employés, dont un nombre important de femmes, de 500 aujourd'hui à près de 750 en deux ans.

 

Equipe RSM

L’équipe RSM était composée de :

  • Finances : Eric Fougedoire, Ashif Kassam
  • Fiscal: Jilna Shah

 

A propos d'Adenia Partners

Adenia Partners est une société d'investissement en private equity engagée en faveur de l'investissement responsable et d'une Afrique durable. Fondée en 2002, Adenia a levé 500 millions de dollars US avec l’appui de 4 fonds. Adenia réalise des performances solides et constantes avec 30 investissements et 16 sorties effectués. Présent dans toute l’Afrique, Adenia possède l'une des équipes d'investissement les plus hautement qualifiées sur les marchés privés africains en termes de diplômes, d'expérience de longue date en tant qu'entrepreneurs et investisseurs et de connaissances locales approfondies. En créant des entreprises plus fortes avec des emplois de qualité, en favorisant le développement économique et permettant aux entreprises de remplir les standards des normes ESG, Adenia contribue à optimiser la valeur de l'entreprise pour les investisseurs, tout en bénéficiant aux employés, aux communautés et aux entreprises en Afrique.

À propos de Red Lands Roses

Red Lands Roses est l'un des principaux producteurs de roses de qualité supérieure, y compris les populaires roses Spray. La ferme produit environ 16 millions de roses fraîchement coupées vendues chaque année et cultive près de 200 variétés de roses dans son catalogue. Red Lands Roses a obtenu de nombreuses certifications internationales, notamment MPS environnement A et Kenya Flower Council Silver, ce dernier étant accrédité par le système national d'accréditation sud-africain (SANAS).

À propos de RSM

RSM est le 6ème réseau mondial d’audit, de conseil et d’expertise comptable, présent dans plus de 120 pays. Il regroupe aujourd’hui plus de 48 000 collaborateurs et associés. En France, RSM, acteur significatif en audit, expertise et conseil, est présent dans les principaux pôles économiques régionaux, avec notamment des bureaux à Paris, Lyon-Chambéry-Grenoble, Montpellier-Nîmes, Nantes-Laval, Strasbourg-Colmar, Aix-en-Provence, La Réunion et Mayotte. RSM regroupe aujourd’hui plus de 1 200 professionnels sur le territoire. Il entend continuer à poursuivre son développement régional. Le groupe a structuré son offre pluridisciplinaire autour de 5 métiers : Audit, Expertise, Conseil, RH-Social / Paye, Juridique & Fiscal.

RSM – Corporate Finance

Le pôle Corporate Finance de RSM accompagne les entreprises et leurs dirigeants, les fonds d’investissements, ainsi que les investisseurs et actionnaires, en France et à l’international, afin de sécuriser et optimiser leurs décisions financières. Il regroupe 20 professionnels à Paris et en régions, dont 3 associés. RSM Corporate Finance intervient sur des missions de Transaction services, Evaluation & modélisation financière complexe, Opérations en Capital et Restructuring.