RSM, 6ème réseau mondial de conseil et d’audit, a réalisé la vendor due diligence financière pour le Groupe Roger Delattre, groupe familial de Boulogne-sur-Mer, expert de la structure et de l’enveloppe du bâtiment, lors de la prise de participation de Nord Capital Partenaires, acteur majeur du financement en fonds propres des entreprises de la région Haut-de-France. 

Grâce à cette opération, le pôle Corporate Finance renforce son positionnement de conseil sur les LBO primaires des ETI familiales lors de leur ouverture de capital.

Fondé en 1959 à Boulogne-sur-Mer, le Groupe Roger Delattre est un groupe familial expert de la structure et de l’enveloppe du bâtiment. Au croisement des problématiques de structure, d’isolation, d’étanchéité et de résistance du bâtiment, le Groupe est un acteur de premier plan en matière de transition énergétique. Le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires entre 85 et 90 M€ en 2022 et maintient une croissance maintenue pour 2023, sur un segment d’avenir de la construction.

Le Groupe s’est développé par une croissance interne dynamique et l’acquisition de sociétés afin d’élargir son offre visant à traiter les problématiques de structure, d’isolation, d’étanchéité et de résistance du bâtiment. Il s’articule aujourd’hui autour de 10 filiales avec notamment les sociétés Roger Delattre, PMN, R&D, STM, SMBI, STM, Eurescal et la société Façade et Toitures récemment intégrée. Le Groupe compte plus de 400 collaborateurs essentiellement basés dans les Hauts-de-France et en l’Ile de-France.

Le Groupe Roger Delattre entame une nouvelle étape en permettant aux dirigeants de monter au capital et en accueillant Nord Capital Investissement, géré par Nord Capital Partenaires filiale du Crédit Agricole Nord de France et de Turenne Groupe, à l’issue d’un processus concurrentiel mené par Capstone Finance. L’ambition commune est de poursuivre la montée en compétence, l’enrichissement de l’offre et d’accélérer la stratégie de développement avec notamment un plan d’acquisition identifié de croissances externes sur les prochaines années.

L’actionnaire historique du groupe Roger Delattre, Reinold Delattre, accompagné depuis cinq ans de son associé Bertrand Crépin indiquent :

« Nous sommes ravis d’avoir à nos côtés un partenaire comme Nord Capital qui est compatible aux valeurs de notre groupe et qui, avec leur connaissance sectorielle et territoriale, pourront nous accompagner dans notre dynamique de développement ».

Anne-Sophie Parguey, Directrice d’Investissement chez Nord Capital Partenaires ajoute : 

« Nous sommes fiers d’accompagner le Groupe Roger Delattre, ses actionnaires et ses dirigeants dans cette nouvelle étape. Le Groupe dispose de tous les atouts pour mener son plan de développement ambitieux des prochaines années et de relever les enjeux de transformation du secteur notamment en matière de transition énergétique. »

Équipe RSM

L’équipe RSM intervenue était composée de :

• Vendor due diligence financière : Eric Fougedoire, Hugo Menkhoff, Alpha Ba.