Unternehmensbewertung und Finanzmodelle

Advisory

Ein Unternehmen, das seinen eigenen Wert im Detail versteht, kann wertschöpfende Chancen gezielt nutzen und sein wirtschaftliches Potenzial voll ausschöpfen. Der Unternehmenswert liegt in verschiedenen Vermögenswerten und Investitionen und kann sich in einem dynamischen wirtschaftlichen und regulatorischen Umfeld erheblich verändern.

Für ein realistisches Gesamtbild erfordert die Bewertung eines Unternehmens oder seiner zugrunde liegenden Vermögenswerte eine Kombination aus fundierter Methodik und praktischer Erfahrung.

Unser Team bietet praxisnahe Einblicke in die strategischen, operativen und finanziellen Aspekte Ihres Unternehmens. So erhalten Sie ein klares Verständnis des tatsächlichen Wertes, ganz gleich in welcher Branche Sie tätig sind.

Auf Basis relevanter Marktdaten und aktueller Bewertungsmethoden führen unsere Spezialistinnen und Spezialisten eine tiefgehende Analyse durch und erstellen einen präzisen und konsistenten Bewertungsbericht für Ihr Unternehmen.

Unsere Bewertungsdienstleistungen umfassen:

Optimierung des Unternehmenswerts und Vorbereitung auf einen Verkauf (Value Based Management).
Analyse der Wertüberlegungen aus Käufersicht im Rahmen einer Akquisition und Unterstützung bei der Erstellung eines unverbindlichen Angebots (siehe Akquisitionsmandat).
Bewertungen im Kontext von Private Equity, Fonds und Portfolioverkäufen.
Steuerliche Bewertungen für Zoll- und Steuerbehörden.
Bewertungen für finanzielle Berichterstattung, z. B. Impairment-Tests, Purchase Price Allocation (PPA) oder die Bewertung von Finanzinstrumenten wie Swaps.
Bewertung immaterieller Vermögenswerte und geistigen Eigentums.
Identifikation von Goodwill und Minderheitsbeteiligungen.
Bewertung von Start-ups.
Restrukturierung.
Transfer-Pricing-Analysen inklusive ökonomischer Bewertung.

Darüber hinaus ist ein Finanz- bzw. Cashflow-Modell ein wirkungsvolles Instrument im Corporate Finance Management und unerlässlich, wenn Sie eine Akquisition planen. Das Modell kann sich auf die Rentabilität, die Wertmaximierung, die Verschuldung oder die steuerliche Optimierung der Transaktion konzentrieren.

Alle wesentlichen finanziellen Kennzahlen der Zukunft können quantifiziert und laufend überwacht werden, zum Beispiel:

Planung und Budgetierung von Ertrags- und Aufwandsposten.
Simulation von Bilanz, Erfolgsrechnung und Cashflow-Rechnung.
Schnelle Unternehmensbewertung auf Basis eines Finanzplans.
Simulation der Verschuldung durch Darlehen von unabhängigen Dritten sowie von Konzerngesellschaften.
Optimierung des Unternehmenswerts durch die Gestaltung einer geeigneten Finanzierungsstruktur, inklusive positiver Effekte einer Fremdfinanzierung.
Steuerlich effiziente Strukturierung der Finanzierung durch Investoren als Eigen- oder Fremdkapital, unter Berücksichtigung eines angemessenen Verhältnisses von Eigen- zu Fremdfinanzierung gemäss Thin-Capitalisation-Regel, Zinsplanung und Auswirkungen von Wechselkursänderungen bei Fremdwährungsdarlehen.
Rückführung von Mitteln an Investoren anhand alternativer Szenarien wie Zinszahlungen, Tilgung oder Dividendenausschüttung.
Prognose der Gewinnsteuer, Optimierung der Nutzung von Verlustvorträgen, steuerlich abzugsfähigen Rückstellungen und Steuerabzügen.

Unser Team bei RSM Switzerland unterstützt Sie beim Aufbau von Finanzmodellen. Unsere Modelle helfen Ihnen, Ihr Unternehmen besser zu verstehen, eine geeignete Finanzierungsstrategie zu entwickeln und eine fundierte Schätzung des Unternehmenswerts zu ermitteln.