Gestión fiscal en acción: prepárese para la nueva era de auditorías de precios de transferencia

En 2025, las autoridades fiscales están redefiniendo sus métodos de fiscalización, impulsadas por una combinación de avances tecnológicos, presión internacional y una mayor sofisticación en las estructuras empresariales. Esta evolución no solo cambia el “cómo” se audita, sino también el “qué” se audita estimulando el renovado interés por el control tributario. Este artículo examina los principales factores de riesgo, los desafíos específicos para empresas en Centroamérica y Panamá, y comparte estrategias concretas para anticipar, responder y fortalecerse ante este nuevo escenario.

Preparación, factores de riesgo y estrategias para mitigarlos

Históricamente, las auditorías de precios de transferencia se activaban por señales específicas o denuncias. Hoy, gracias a herramientas de análisis predictivo, las administraciones tributarias pueden anticipar riesgos antes de que se materialicen. En países como Panamá y otros de Centroamérica, esta transición está comenzando a tomar forma, especialmente en sectores con alta exposición internacional.

Para las empresas multinacionales, este escenario exige una preparación proactiva y una estrategia defensiva robusta. Comprender los factores que activan una auditoría y fortalecer los mecanismos de cumplimiento ya no es una opción, sino una necesidad para navegar con confianza este nuevo entorno.

Factores de riesgo: las “señales de alerta” que atraen auditorias

La intensificación de las auditorías en 2025 no es aleatoria. Las autoridades fiscales están afinando sus radares para detectar señales específicas que indican posibles desviaciones en las políticas de precios de transferencia. Estos son algunos de los factores de riesgo más relevantes:

El perfil del riesgo ha cambiado: Antes, el foco estaba en operaciones evidentes o mal documentadas. Hoy, incluso estructuras bien armadas pueden levantar sospechas si no están alineadas con la sustancia económica o si muestran inconsistencias entre jurisdicciones. En Centroamérica y Panamá, este cambio se refleja en un mayor escrutinio sobre empresas con operaciones regionales que antes pasaban desapercibidas.

Principales señales de alerta

• Pérdidas recurrentes en entidades locales mientras el grupo multinacional reporta beneficios.
• Cambios abruptos en márgenes operativos Sin justificación económica clara. Desviaciones significativas de sus márgenes de beneficio en comparación con empresas similares del sector (comparables) son un indicio inmediato de que algo podría no ajustarse al principio de plena competencia.
• Pagos elevados por servicios intragrupo sin evidencia de valor recibido. La prestación de servicios administrativos, técnicos o de gestión debe estar respaldada por contratos, evidencia de su prestación efectiva y una metodología de coste y margen clara y justificada.
• Intangibles complejos: La valoración y remuneración de activos intangibles de alto valor (marcas, patentes, know-how) son inherentemente complejas y, por tanto, un foco principal de las auditorías.
• Préstamos intragrupo: Las condiciones de los préstamos entre empresas vinculadas, como las tasas de interés y los plazos, deben ser equivalentes a las que pactarían terceros independientes.
• Uso de jurisdicciones de baja tributación en la cadena de valor. Las operaciones con entidades ubicadas en paraísos fiscales o regímenes preferenciales son examinadas con especial atención, pues se presume un posible traslado artificial de beneficios.
• Inconsistencias entre el CbC Report y la documentación local.

Estrategia: Como mitigar estos riesgos

Anticiparse a una auditoría es la estrategia más eficaz. Fortalecer su posición en materia de precios de transferencia requiere un enfoque metódico y documentado que demuestre el cumplimiento normativo.

• Fortalecer la documentación: En el entorno fiscal actual, la documentación de precios de transferencia debe ser más que cumplimiento: debe convertirse en una herramienta de defensa estratégica. Aplicar el principio “dime, muéstrame, pruébame” implica que la empresa no solo explique sus políticas, sino que demuestre su aplicación con evidencia clara y coherente. Esto refuerza la credibilidad ante las autoridades y reduce significativamente el riesgo de ajustes fiscales.
• Análisis funcional actualizado: asegurar que las funciones, activos y riesgos estén correctamente asignados.
• Benchmarking local y regional: Utilizar análisis de comparabilidad (benchmarking) actualizados es vital. Los datos de mercado cambian, y basar sus políticas en estudios obsoletos puede invalidar sus conclusiones ante una inspección, se deben evitar comparables que no reflejen la realidad del mercado centroamericano.
• Coherencia documental: alinear la narrativa entre el master file, local file y reportes fiscales.
• Evaluación de sustancia económica: demostrar que las operaciones tienen propósito comercial real.
• Documentación justificada de ajustes: Cualquier ajuste realizado sobre los datos de los comparables para mejorar su fiabilidad debe estar técnicamente justificado y documentado de forma exhaustiva.
• Simulaciones de sensibilidad: Realice análisis de sensibilidad para entender cómo pequeñas variaciones en sus supuestos clave podrían afectar sus resultados y prepare justificaciones para los rangos elegidos.

Desafíos específicos en Centroamérica y Panamá

Las empresas en la región de Centroamérica y Panamá enfrentan desafíos particulares que pueden complicar el cumplimiento en materia de precios de transferencia.

Uno de los principales obstáculos es la limitada disponibilidad de datos comparables locales. Esto obliga a las empresas a recurrir a bases de datos internacionales que no siempre reflejan con precisión las dinámicas del mercado local, exigiendo la realización de ajustes complejos y, a menudo, cuestionados.

Además, existen diferencias notables entre las tasas de interés locales e internacionales, lo que complica la justificación de las condiciones en los préstamos intragrupo. Sumado a ello, los recursos limitados del contribuyente para contratar asesoría especializada y el escaso acceso a guías o precedentes claros por parte de las administraciones tributarias locales aumentan el nivel de incertidumbre.

De la reacción a la anticipación: estrategias para empresas locales

Para las compañías en la región, es crucial adoptar una postura proactiva. Esperar a recibir una notificación de auditoría es una estrategia de alto riesgo. Recomendamos las siguientes acciones:

1. Evaluación de riesgo interno: Realice un diagnóstico honesto de sus operaciones intragrupo para identificar cuáles de ellas podrían representar una "señal de alerta" para la autoridad fiscal.
2. Simulacros de auditoría interna: Ejecute auditorías simuladas de precios de transferencia, este ejercicio le permite identificar debilidades en su documentación y argumentos antes de que lo haga un auditor externo.
3. Revisión de políticas intragrupo: Asegúrese de que sus políticas de precios de transferencia no solo estén documentadas, sino que se apliquen de forma consistente y reflejen la realidad económica.
4. Liderazgo estratégico del riesgo: Desarrolle matrices que vinculen transacciones múltiples con sus niveles de riesgo asociados. Esto le permite priorizar sus esfuerzos y enfocar los recursos en las áreas de mayor exposición.

Conclusión: Del cumplimiento al liderazgo

En un entorno fiscal cada vez más sofisticado y exigente, la preparación ya no es una ventaja competitiva: es una necesidad. Las empresas que entienden el lenguaje de la fiscalización moderna y actúan con anticipación no solo reducen riesgos, sino que construyen confianza, reputación y liderazgo. La ola de auditorías en 2025 no debe ser vista como una amenaza, sino como una oportunidad para fortalecer estructuras, validar estrategias y demostrar que el cumplimiento también puede ser sinónimo de excelencia empresarial.