La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) está rediseñando fundamentalmente el panorama de la fiscalidad internacional de las empresas. Estamos asistiendo a un cambio importante con la introducción del Pilar Dos, un marco que establece un tipo impositivo mínimo global del 15%. Si usted dirige una empresa multinacional en Panamá o en la región Centroamericana, es posible que todavía no oiga hablar mucho de esto en las noticias locales. Sin embargo, esta política global afectará pronto a sus operaciones financieras y estructuras corporativas.

Entendemos que seguir la normativa fiscal internacional es una tarea compleja. Usted necesita información clara y procesable para tomar decisiones con confianza para su empresa. Al tomarse el tiempo necesario para comprender estos próximos cambios, protege a su negocio de responsabilidades inesperadas y se posiciona para un crecimiento sostenible.

Esta guía explica en qué consiste el nuevo impuesto mínimo, a quién se aplica y cómo afectará a las organizaciones del mercado medio en Panamá desde hoy y en el futuro. Le ayudaremos a anticiparse a estos cambios para que pueda preparar a su organización para una nueva era de fiscalidad global.

¿Qué es el Pilar Dos y el impuesto mínimo global?

El Pilar Dos es la segunda parte de una amplia iniciativa de la OCDE diseñada para hacer frente a los retos fiscales derivados de la digitalización de la economía. El objetivo principal es evitar que las empresas multinacionales trasladen sus beneficios a jurisdicciones con tipos impositivos sobre sociedades muy bajos o nulos.

Para lograrlo, el marco introduce un tipo impositivo mínimo efectivo global del 15%. Esto significa que si una empresa multinacional genera beneficios en una jurisdicción donde el tipo impositivo efectivo es inferior al 15%, el país donde la empresa tiene su sede puede recaudar un impuesto "complementario" para compensar la diferencia. Este mecanismo garantiza que los beneficios tributen a un tipo mínimo del 15%, independientemente de dónde decida operar la empresa.

¿A quién se aplica el impuesto del 15%?

La nueva normativa no se aplica a todas las empresas. El impuesto mínimo global del 15% se dirige específicamente a las grandes empresas multinacionales. Se aplica a las empresas con unos ingresos globales consolidados superiores a 750 millones de euros en al menos dos de los cuatro años anteriores.

Si su empresa matriz, o cualquier filial de su grupo empresarial, alcanza este umbral de ingresos, debe evaluar sus obligaciones fiscales en todas las fronteras. Incluso si su operación específica en Panamá se encuentra muy por debajo de esta marca financiera, su conexión con un grupo multinacional más grande le sitúa dentro del ámbito del Pilar Dos.

El panorama fiscal actual en Panamá y Centroamérica

Panamá y otras naciones centroamericanas han atraído históricamente la inversión extranjera ofreciendo regímenes fiscales favorables. Panamá utiliza un sistema de imposición territorial, lo que significa que las empresas solo pagan impuestos sobre los ingresos generados dentro de las fronteras físicas del país. Además, Panamá ofrece diversas zonas económicas especiales, como la Ciudad del Saber y el Área Económica Especial Panamá Pacífico, que proporcionan importantes exenciones fiscales a las organizaciones del mercado medio registradas.

Estos incentivos han atraído con éxito a la región a grandes empresas multinacionales. Sin embargo, la introducción del impuesto mínimo global del 15% cuestiona directamente la eficacia de estos beneficios fiscales tradicionales.

Cómo afecta hoy el Pilar Dos a las organizaciones del mercado medio panameño

El impacto inmediato del Pilar Dos en Panamá es un cambio en la forma en que las empresas multinacionales evalúan sus inversiones regionales. Si una empresa multinacional opera en una zona económica especial panameña y paga un tipo impositivo efectivo del cinco por ciento, la nueva normativa dicta que se debe un impuesto complementario del 10 por ciento.

Actualmente, si Panamá no recauda este impuesto adicional, la jurisdicción de origen de la empresa multinacional tiene derecho a recaudarlo. Esto significa que los incentivos fiscales ofrecidos por Panamá ya no suponen un beneficio para la empresa multinacional. En su lugar, los ingresos fiscales simplemente se transfieren de la empresa a un gobierno extranjero, sin pasar por la economía panameña.

Para las organizaciones del mercado medio que operan hoy en Panamá, esto crea un periodo de incertidumbre estratégica. Deben evaluar sus estructuras fiscales actuales y determinar si sus beneficios fiscales existentes desencadenarán impuestos complementarios en otras jurisdicciones. Les animamos a que colaboren estrechamente con sus socios de assurance, tax y consulting para modelizar estos posibles resultados.

Preparándose para el futuro de la fiscalidad mundial

De cara a los próximos años, es probable que Panamá y otros países centroamericanos adapten sus políticas fiscales nacionales para proteger sus bases de ingresos. Muchas jurisdicciones de todo el mundo están optando por aplicar un Impuesto Complementario Mínimo Nacional Cualificado (Qualified Domestic Minimum Top-up Tax - QDMTT).

Si Panamá introduce un QDMTT, permite al gobierno panameño recaudar el impuesto complementario directamente, garantizando que los ingresos permanezcan en la economía local en lugar de ir a una autoridad fiscal extranjera. Si bien esto nivela el campo de juego, también significa que la carga fiscal total para las grandes multinacionales en Panamá inevitablemente se elevará al 15%.

Es necesario prepararse para estos cambios legislativos antes de que ocurran. Empiece por recopilar datos detallados sobre sus tipos impositivos efectivos en cada jurisdicción en la que opere. Esto requiere una gestión de datos sólida y un profundo conocimiento de las normas de cálculo específicas establecidas por la OCDE. Al hacerlo ahora, usted da a su equipo directivo la claridad que necesita para tomar decisiones estratégicas sobre futuras inversiones, cadenas de suministro y estructuras corporativas.