Les résultats suivants ressortent du rapport de Brookz:

  • Le nombre d'acquisitions a diminué de 41% par rapport au second semestre 2019, où une très forte croissance avait été enregistrée; le nombre d'acquisitions au premier semestre 2020 est à la même hauteur qu'il y a un an.
  • 10% des transactions dépassaient 10 millions €; 64% des transactions avaient une valeur de transaction inférieure à 2,5 millions €.
  • Le multiple d'EBITDA moyen utilisé pour le marché néerlandais est passé de 4,95 à 4,7.

Les 3 secteurs avec le multiple le plus élevé :

  • Services informatiques et développement de logiciels : 6,45
  • Santé et pharmacie : 6,15
  • Agroalimentaire : 5,60

Les 3 secteurs avec le multiple le plus bas :

  • Hôtellerie, tourisme et loisirs : 3,60
  • Automobile, transport et logistique : 3,60
  • Vente au détail : 3,25

En moyenne, 57% de la transaction sont financés par emprunt. Un prêt du vendeur (vendor loan) a été contracté dans 75% des cas.

Un « earn-out », par lequel une partie du prix d'acquisition est payée en fonction de l'atteinte ou non des résultats futurs, a été convenu dans 25% des acquisitions.

Près de 50% des consultants en acquisition s'attendent à une amélioration du marché de l'acquisition au second semestre.

 

Source: Brookz - baromètre d'acquisition H1 2020