RSM S.p.A. con Reway Group S.p.A. nell'accordo di acquisto della SE.GI. S.p.A.

RSM S.P.A. CON REWAY GROUP S.P.A. NELL'ACCORDO DI ACQUISTO DELLA SE.GI. S.P.A.

M&A: RSM con Reway Group S.p.A. nell’accordo di investimento per l’acquisizione del 70% del capitale sociale di SE.GI. S.p.A.

RSM Società di Revisione e Organizzazione Contabile S.p.A. ha assistito in qualità di financial due diligence advisor Reway Group, gruppo quotato sul mercato Euronext Growth Milan e attivo nel settore delle manutenzioni su infrastrutture stradali e autostradali, nell’accordo di investimento per l’acquisizione del 70% del capitale sociale di SE.GI., in ottica di sviluppo e diversificazione del core business. La società target è una primaria società italiana, specializzata nell’esecuzione di opere civili su infrastrutture ferroviarie e stradali, costituita nel 1976.

L’ Enterprise Value del 100% della Target è fissato ad euro 90 milioni; è previsto un eventuale conguaglio prezzo (Capitale Circolante Effettivo) connesso ad un incasso di specifici crediti. È prevista opzione Put&Call sul residuo 30% esercitabile dopo la chiusura dell’esercizio al 31 dicembre 2025.

Il Prezzo Definitivo al Closing (70% del capitale sociale di SE.GI.) sarà corrisposto per 47 milioni di euro tramite ricorso al finanziamento bancario e per 17 milioni di euro tramite risorse proprie, impiegando in parte i proventi derivanti dalla quotazione avvenuta a marzo 2023. Infine, con riferimento al Capitale Circolante Effettivo è previsto il pagamento di quanto effettivamente dovuto ai venditori in maniera condizionata all’incasso derivante da specifici crediti vantati da SE.GI. ed individuati di comune accordo tra le parti.

RSM, nel supportare Reway Group, è stata punto di riferimento per le tematiche inerenti alla Financial Due Diligence per gli Advisor finanziari e le banche coinvolte nell’operazione. Il team che ha svolto le attività è stato coordinato da Nicola Tufo.