Les résultats suivants ressortent du rapport de Brookz:
- Le nombre d'acquisitions a diminué de 41% par rapport au second semestre 2019, où une très forte croissance avait été enregistrée; le nombre d'acquisitions au premier semestre 2020 est à la même hauteur qu'il y a un an.
- 10% des transactions dépassaient 10 millions €; 64% des transactions avaient une valeur de transaction inférieure à 2,5 millions €.
- Le multiple d'EBITDA moyen utilisé pour le marché néerlandais est passé de 4,95 à 4,7.
Les 3 secteurs avec le multiple le plus élevé :
- Services informatiques et développement de logiciels : 6,45
- Santé et pharmacie : 6,15
- Agroalimentaire : 5,60
Les 3 secteurs avec le multiple le plus bas :
- Hôtellerie, tourisme et loisirs : 3,60
- Automobile, transport et logistique : 3,60
- Vente au détail : 3,25
En moyenne, 57% de la transaction sont financés par emprunt. Un prêt du vendeur (vendor loan) a été contracté dans 75% des cas.
Un « earn-out », par lequel une partie du prix d'acquisition est payée en fonction de l'atteinte ou non des résultats futurs, a été convenu dans 25% des acquisitions.
Près de 50% des consultants en acquisition s'attendent à une amélioration du marché de l'acquisition au second semestre.
Source: Brookz - baromètre d'acquisition H1 2020