Uit het rapport van Brookz springen volgende bevindingen in het oog:

  • Het aantal overnames is met 41% gedaald t.o.v de tweede jaarhelft van 2019, toen er een zeer sterke groei was opgetekend; hiermee ligt het aantal overnames in de eerste jaarhelft van 2020 even hoog dan een jaar geleden.
  • 10% van de deals lagen oven de 10 mio EUR; 64% van de deals hadden een dealwaarde beneden de 2,5mio EUR.
  • De gemiddelde gehanteerde EBITDA multiple voor de Nederlandse markt is gezakt van 4,95 naar 4,7.

De 3 sectoren met de hoogste multiple:

  • IT-dienstverlening en SW ontwikkeling: 6,45
  • Gezondheidszorg & Farmacie: 6,15
  • Agri & Food: 5,60

De 3 sectoren met de laagste multiple:

  • Horeca, toerisme en recreatie: 3,60
  • Automotive, Transport en Logistiek: 3,60
  • Detailhandel : 3,25

Gemiddeld wordt 57% van de deal gefinancierd door vreemd vermogen, Een lening door een verkoper (vendor loan) werd in 75% van de gevallen afgesloten.

Een earn-out, waarbij een deel van de overnameprijs wordt betaald op basis van het al dan niet behalen van toekomstige resultaten, werd in 25% van de overnames overeengekomen.

Bijna 50% van de adviseurs verwachten een verbetering van de overnamemarkt in de twee jaarhelft.

 

Bron: Brookz - Overnamebarometer H1 2020