Steuerliche und finanzielle Due Diligence für M&A‑Transaktionen

Fusionen, Übernahmen und Unternehmensverkäufe sind mit erheblichen finanziellen, steuerlichen und rechtlichen Risiken verbunden. Bei der Beurteilung einer Transaktion stützen sich Käuferinnen und Käufer sowie Verkäuferinnen und Verkäufer häufig auf begrenzte Informationen aus frühen Verhandlungsphasen, die die zugrunde liegenden Risiken des Zielunternehmens nicht vollständig widerspiegeln.

RSM Switzerland unterstützt Kundinnen und Kunden entlang des gesamten M&A‑Prozesses durch unabhängige steuerliche und finanzielle Due Diligence. Ziel ist es, potenzielle Risiken frühzeitig zu identifizieren, deren finanzielle Auswirkungen zu bewerten und fundierte Entscheidungsgrundlagen zu schaffen, sowohl auf Käufer‑ als auch auf Verkäuferseite.

Warum Due Diligence bei M&A‑Transaktionen entscheidend ist

Unentdeckte steuerliche, finanzielle oder rechtliche Risiken können den Wert einer Transaktion wesentlich beeinflussen. In bestimmten Fällen können solche Risiken zu Kaufpreisanpassungen, Verzögerungen oder sogar zum Abbruch der Transaktion führen.

Eine unabhängige Due Diligence ermöglicht:

• Käuferinnen und Käufern zu beurteilen, ob der Kaufpreis das Risikoprofil des Zielunternehmens angemessen widerspiegelt;
• Verkäuferinnen und Verkäufern, potenzielle Anliegen der Käuferseite frühzeitig zu erkennen und kurzfristige Probleme zu vermeiden;
• allen Parteien, Verhandlungen mit Transparenz und Vertrauen zu führen.

Unser Due‑Diligence‑Ansatz

RSM Switzerland bietet steuerliche und finanzielle Due‑Diligence‑Dienstleistungen, die auf die jeweilige Transaktion, deren Zeitrahmen sowie die Zielsetzungen unserer Kundinnen und Kunden abgestimmt sind.

Steuerliche Due Diligence

Unsere steuerliche Due Diligence konzentriert sich auf die Identifikation und Bewertung steuerlicher Risiken und Exponierungen, insbesondere in folgenden Bereichen:

• steuerliche Compliance und Steuerpositionen im Bereich der Unternehmensgewinnsteuer;
• steuerliche Befreiungen oder Anreizregelungen;
• laufende oder vergangene Abstimmungen mit Steuerbehörden;
• Ergebnisse früherer Steuerprüfungen.

Finanzielle und rechnungslegungsbezogene Analyse

Unsere Prüfung umfasst auch für die Transaktion relevante buchhalterische und finanzielle Aspekte, insbesondere:

• Rechnungslegung und Jahresabschlüsse;
• Steuererklärungen zur Unternehmensgewinnsteuer;
• Mehrwertsteuer, Verrechnungssteuer und Stempelabgaben;
• Grundstücksteuern, einschliesslich Handänderungssteuern und Grundstückgewinnsteuern;
• weitere relevante Steuern auf Bundes‑, Kantons- und Gemeindeebene;
• Fragestellungen im Zusammenhang mit Sozialversicherungsbeiträgen.

Analyse von Gruppen- und Transaktionsstrukturen

Sofern relevant analysieren wir:

• die Verflechtungen mit Gesellschaften derselben Unternehmensgruppe, in der Schweiz oder im Ausland;
• Transaktionen mit nahestehenden Personen oder Gesellschaften;
• konzerninterne Transaktionen und Transfer Pricing Aspekte;
• konzerninterne Finanzierungen sowie grenzüberschreitende Zahlungsströme.

Buy‑side‑ und Sell‑side‑Due‑Diligence

Due‑Diligence‑Prüfungen können sowohl auf Käufer‑ als auch auf Verkäuferseite durchgeführt werden:

• Buy‑side‑Due‑Diligence ermöglicht es Käuferinnen und Käufern, Risiken zu identifizieren, Exponierungen zu quantifizieren und den fairen Wert des Zielunternehmens zu beurteilen.
• Sell‑side‑Due‑Diligence unterstützt Verkäuferinnen und Verkäufer bei der Vorbereitung der Transaktion, hilft dabei, mögliche Fragen der Käuferseite frühzeitig zu adressieren und erleichtert Verhandlungen durch transparente und unabhängige Berichterstattung.

Über die Due‑Diligence‑Phase hinaus: Transaktions- und Post‑Deal‑Support

Unsere Dienstleistungen gehen über die Due‑Diligence‑Phase hinaus und umfassen unter anderem:

• die Planung der steuerlichen und rechtlichen Struktur der Transaktion, einschliesslich Holdingstrukturen, Gruppenstruktur und Transaktionsabfolge;
• die Unterstützung bei der Umsetzung, einschliesslich der Gründung neuer Gesellschaften oder der Liquidation bestehender Gesellschaften sowie der Koordination mit Rechtsanwälten und Notaren;
• die Verhandlung erforderlicher steuerlicher Vereinbarungen mit den Steuerbehörden mit dem Ziel, steuerliche Entlastungen oder Befreiungen zu erreichen;
• die Unterstützung nach Abschluss der Transaktion, einschliesslich Buchhaltung, Audit, steuerliche Vertretung, Steuererklärungen sowie Mehrwertsteuer‑Compliance.

Warum RSM Switzerland

RSM Switzerland verbindet steuerliche, finanzielle und transaktionsbezogene Expertise mit einem unabhängigen und pragmatischen Ansatz. Als Teil des internationalen RSM‑Netzwerks sind wir zudem in der Lage, grenzüberschreitende Transaktionen zu koordinieren und einen konsistenten Ansatz sicherzustellen, insbesondere bei internationalen Unternehmensgruppen.

Unsere Teams legen den Fokus auf eine praxisnahe Risikobeurteilung und eine klare Kommunikation, sodass Entscheidungsträgerinnen und Entscheidungsträger während des gesamten Transaktionsprozesses sicher handeln können.

Tax Due Diligence – Factsheet

Für einen praxisnahen Überblick über unseren steuerlichen Due‑Diligence‑Ansatz sowie die zentralen Risiken im Rahmen von M&A‑Transaktionen können Sie unser Tax Due Diligence Factsheet konsultieren.