La quotazione sul mercato AIM Italia: un’opportunità di crescita per le PMI

Che cos’è un IPO

L’IPO (Initial Public Offering) costituisce il processo attraverso il quale una società, l’Emittente, ottiene la diffusione delle azioni per la prima volta su un mercato regolamentato e non. Contestualmente al processo di quotazione, le azioni dell’Emittente possono essere acquistate e vendute in real time da investitori istituzionali e non. Tale processo di quotazione coinvolge a tutto campo la realtà dell’Emittente, trasformando le persone, i processi e la cultura dell’organizzazione.

Quali sono i principali mercati di Borsa Italiana?

AIM – MTF: mercato dedicato alle piccole e medie imprese italiane con elevato potenziale di crescita.

Dal 20 luglio 2020 all’interno del mercato AIM è stato introdotto un segmento, AIM PRO, riservato a società che preferiscono accedere gradualmente al mercato, a start-up e a società che desiderano prima incrementare la visibilità con gli investitori e dopo procedere con l’offerta.

MTA – Mercato Telematico Azionario: mercato dedicato alle medie e grandi imprese, operanti in conformità ai migliori standard internazionali per permettere la raccolta di capitali provenienti da investitori istituzionali, professionali e privati.

All’interno del mercato MTA il segmento STAR è dedicato alle imprese che si impegnano a rispettare requisiti più elevati in termini di liquidità, trasparenza informativa e Corporate Governance.

Perchè AIM Italia?

Oltre alla rapidità e flessibilità del percorso rispetto al mercato principale (MTA), per il mercato AIM sono presenti una serie di opportunità:

Capitale per la crescita: strumento alternativo al canale bancario finalizzato alla raccolta di capitali per finanziare lo sviluppo delle piccole e medie imprese italiane.
Visibilità e Azionariato: la presenza di investitori qualificati e internazionali permette di creare e/o aumentare la notorietà, raggiungendo un vantaggio competitivo su un mercato mondiale e di ampliare la compagine azionaria.
Trasparenza: la quotazione permette di dare un valore oggettivo e trasparente all’azienda, aumentandone, inoltre, lo standing e la visibilità nei confronti di clienti e fornitori.
Risparmio fiscale: la Legge di Bilancio 2021 ha prorogato il credito d’imposta pari al 50% per le spese di consulenze sostenute per il processo di quotazione nell’anno 2021 con una misura complessiva di Euro 30 milioni, fino ad un valore massimo del credito d’imposta di Euro 500.000 per singola IPO.
Liquidità dei PIR: a seguito dell’introduzione dei PIR (Piani Individuali di Risparmio) e della nascita di numerosi fondi specializzati nelle Small/Mid Cap, AIM Italia ha riscontrato una significativa crescita della liquidità.
Valorizzazione dell’innovazione: AIM Italia è l’unico mercato non regolamentato che può ospitare piccole e medie imprese innovative con potenziali incentivi fiscali per gli investitori.
Facilitazioni burocratiche: esenzione dell'obbligo di pubblicazione di un prospetto informativo iniziale e dei resoconti trimestrali di gestione.

Quali sono le principali fasi del processo di IPO?

Quali sono i principali costi relativi al processo di IPO e il beneficio fiscale?

I costi relativi al processo di quotazione rappresentano uno strumento finalizzato a finanziare la crescita, aumentare la capacità competitiva su un mercato globale e ad incrementare la forza contrattuale con i propri stakeholder.

La Legge di Bilancio 2021 ha prorogato il credito d’imposta pari al 50% per le spese di consulenze sostenute per il processo di quotazione nell’anno 2021 con una misura complessiva di Euro 30 milioni, fino ad un valore massimo del credito d’imposta di Euro 500.000 per singola IPO.

Qual è il ruolo di RSM nel processo di IPO?

Nel corso del processo di IPO, RSM offre supporto ai propri clienti nello svolgimento delle seguenti attività:

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