Jaarlijks worden alle actoren actief op de overnamemarkt bevraagd. Voor het afgelopen jaar zijn de voornaamste conclusies :
- Over alle overnamesegmenten heen wordt gemiddeld 6,5 keer de EBITDA-waarde (d.i. de operationele kasstroom) betaald.
(EV = Enterprise Value)
- Over de nabije toekomst heerst er vooral voorzichtigheid: slechts 40% verwacht een verdere toename van het aantal transacties; 38% denkt dat het aantal deals zich stabiliseert en 22% voorspelt zelfs een daling.
- Verdere groeimarge wordt nog waargenomen in het segment van de kleinere ondernemingen met een waarde van minder dan 1 miljoen €. De concurrentie in het segment van middelgrote transacties (tussen 5 en 50 miljoen) is groot, waardoor veel geïnteresseerde kopers uitwijken naar het kleinere dealsegment waar er wel nog voldoende aanbod is.
- Gemiddeld wordt 31% van het overnamebedrag met eigen vermogen gefinancierd.
- Bij 1 op 3 overnames wordt gevraagd aan de overlater om een vendor loan toe te kennen, waarbij een deel van de betaling uitgesteld en gespreid wordt over meerdere jaren.
- In 25% van de overnames wordt een stuk gefinancierd door de overlater via een earn-out, waarbij een deel van de betaling afhankelijk is van de toekomstige prestaties van het overgenomen bedrijf.
Bron : M&A Monitor