RSM Cyprus

Procedures and Obligations towards the end of the Tax Year 2018

Διαδικασίες και υποχρεώσεις, ενώ πλησιάζει το τέλος του φορολογικού έτους 2018

Καταγραφή και αποτίμηση αποθεμάτων

Με την παρούσα θα θέλαμε να υπενθυμίσουμε τους πελάτες του γραφείου μας ότι με βάση πρόνοιες των περί Βεβαιώσεως και Εισπράξεως Φόρων Νόμων αλλά και των περί Φόρου Προστιθέμενης Αξίας Νόμων κάθε επιχείρηση (Εταιρεία ή Αυτοτελώς Εργαζόμενος) η οποία τηρεί αποθέματα εμπορευμάτων, είναι υποχρεωμένη στο τέλος του κάθε φορολογικού έτους να διενεργεί λεπτομερή απογραφή των αποθεμάτων. Μια τέτοια απογραφή πρέπει να περιλαμβάνει ποσοτική καταμέτρηση και αποτίμηση των εμπορικών αποθεμάτων, περιλαμβανομένων πρώτων υλών, τελικών προϊόντων ή ακόμα και εργασιών υπό εκτέλεση. Στην περίπτωση μη τήρησης των προνοιών της Νομοθεσίας, μπορεί να επιβληθεί πρόστιμο ή ακόμα και να δημιουργηθούν προβλήματα στην αποδοχή φορολογικών δηλώσεων, από τις Φορολογικές Αρχές.

Πληρωμή δεύτερης δόσης προσωρινής φορολογίας μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2018

Σύμφωνα με τις πρόνοιες της Νομοθεσίας, Εταιρείες και Φυσικά Πρόσωπα με φορολογητέο εισόδημα (εκτός μισθών, μερισμάτων, συντάξεων και τόκων) οφείλουν να προπληρώνουν το φόρο που τους αναλογεί με την υποβολή και πληρωμή της προσωρινής φορολογίας για το κάθε φορολογικό έτος. Η προσωρινή φορολογία πρέπει να πληρώνεται σε δύο ίσες δόσεις, στις 31 Ιουλίου και 31 Δεκεμβρίου. Οποιαδήποτε καθυστέρηση στην πληρωμή του φόρου συνεπάγεται σε τόκο (για το έτος 2018 ισχύει 3,5%) και πρόστιμο 5%. Η δήλωση προσωρινής φορολογίας μπορεί να αναθεωρείται σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή πριν το τέλος του φορολογικού έτους. Όποια διαφορά προκύψει μεταξύ της τελικής και της προσωρινής φορολογίας, θα πρέπει να πληρωθεί με την υποβολή της τελικής δήλωσης εισοδήματος μέχρι την 1η Αυγούστου του επόμενου έτους, για την αποφυγή όποιου τόκου χρεωθεί για φόρους που πληρώνονται από αυτή την ημερομηνία και μετά.

Εάν το δηλωτέο εισόδημα στην προσωρινή φορολογία είναι λιγότερο από το 75% του τελικού φορολογικού εισοδήματος, η Εταιρεία θα επιβαρυνθεί με επιπλέον φόρο ίσο με 10% της διαφοράς ανάμεσα στην τελική και την προσωρινή φορολογία. 

Τυχόν φόρος που πληρώνεται επιπλέον θα επιστρέφεται με τόκο.

Λογιζόμενη διανομή μερίσματος για το έτος 2018

Με βάση τον περί Έκτακτης Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμου και τις πρόνοιες που αφορούν την λογιζόμενη διανομή μερίσματος από κέρδη εταιρειών που είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου, σε περιπτώσεις όπου οι εν λόγω εταιρείες δεν διανέμουν τουλάχιστο το 70% των λογιστικών τους κερδών εντός δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους που τα συγκεκριμένα κέρδη αναλογούν, τότε η όποια διαφορά θα λογίζεται ως διανεμηθέντα κέρδη.

Με βάση τα πιο πάνω, σε περιπτώσεις όπου τουλάχιστο το 70% των κερδών εταιρείας για το έτος 2016 δεν θα έχουν πραγματικά διανεμηθεί  μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2018, η όποια διαφορά θα πρέπει να λογιστεί ως να έχει πράγματι διανεμηθεί. Σε αυτές τις περιπτώσεις, επιβάλλεται Έκτακτη Αμυντική Εισφορά 17%, η οποία είναι πληρωτέα μέχρι και την 31η Ιανουαρίου 2019.

Οι πιο πάνω πρόνοιες αφορούν κέρδη εταιρειών που είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου, τα οποία αναλογούν σε δικαιούχους/μέτοχους που είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και οι οποίοι έχουν την κατοικία τους στην Κύπρο (domicile). Σε περιπτώσεις όπου οι δικαιούχοι/μέτοχοι δεν είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ή είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου οι οποίοι δεν έχουν την κατοικία τους στην Κύπρο (non domicile), οι πρόνοιες αυτές δεν εφαρμόζονται.


Procedures and Obligations towards the end of the Tax Year 2018

Stock taking procedure

We would like to remind our firm’s clients that according to the provisions of the Assessment and Collection of Tax Legislation, as well as the Value Added Tax Legislation, all businesses (Companies and Self-Employed individuals) maintaining stocks of goods at the end of each fiscal year, are required to conduct a detailed analysis of stocks maintained. Such an inventory analysis should include quantitative measurement and valuation of trading stocks units, including raw materials, finished products or even work in progress. Failure to comply with the provisions of the legislation, may lead to penalties or even cause problems to the acceptance of tax returns by the Tax Authorities.

Payment of second instalment of Provisional Tax until the 31st of December 2018

According to the provisions of the Cyprus Tax Laws, Companies have to pay their tax in advance under the self-assessment system. Provisional tax must be paid in two equal installments on 31st July and 31st December of the year of assessment. Any late payments are subject to interest (for 2018 3,5% of interest is applied) and additional 5% penalty. The provisional tax may be revised at any time before the end of the fiscal year. Any difference raised between the final and provisional tax, may be paid by final self-assessment by 1st August of the following year to avoid interest being charged as from that date.

If the income declared though the provisional assessment return is lower than 75% of the final taxable income, the company will be charged by an additional tax equal to 10% of the difference between the final and provisional tax.

Overpaid tax is refunded and carries interest.

Deemed dividend distribution for 2018

Based on the deemed dividend distribution (DDD) provisions of the Special Contribution for the Defence Law, applicable on the profits of Cyprus Tax resident companies, where a Cypriot company has not distributed at least the 70% of its after tax profits within two years from the end of the tax year, such profits are subject to Special Defence Contribution at 17%.

Therefore, based on the above, in cases where Cypriot companies with after tax profits in the accounting year 2016 have to declare an appropriate amount of dividends that should meet the threshold of 70% of distributed profits on or before the 31 December 2018. The Special Defence contribution on the undistributed profits should be paid until 31 January 2019.

It is highlighted that the DDD provisions apply on profits generated by Cyprus tax resident companies and are attributable to Cyprus tax residents and are domiciled in Cyprus. In cases where the profits are ultimately attributable to non-Cypriot tax resident individuals, the DDD provisions do not apply.  

How can we help you?

Contact us by phone (+357) 25 204000 or submit your questions, comments, or proposal requests.

Email us

Authors

George Themistocleous
Managing Partner, CEO