Het kabinet heeft op 29 september 2026 aanvullende fiscale voorstellen aangekondigd bij de voorgenomen hervorming van box 3. Via een novelle wil het kabinet alsnog grotendeels overstappen naar een vermogenswinstbelasting. De voorstellen moeten nog door de Tweede en Eerste Kamer worden behandeld.

Vermogenswinstbelasting in box 3 vanaf 2028

Het kabinet wil het wetsvoorstel Wet werkelijk rendement box 3, dat nu in behandeling is bij de Eerste Kamer, zó aanpassen dat vanaf 2028 niet alleen voor vastgoed, maar ook voor ‘alle financiële instrumenten’ een vermogenswinstbelasting zal gelden. Dit betreft bijvoorbeeld aandelen, obligaties en opties. Waardestijgingen van vastgoed, investeringen in bepaalde startups en scale-ups én financiële instrumenten worden dan in de basis pas belast wanneer zo’n bezitting daadwerkelijk wordt verkocht.  

Voor andere vermogensbestanddelen, zoals bankrekeningen en vorderingen, zal per 2028 een vermogensaanwasbelasting gelden, totdat per 2030 alle vermogensbestanddelen in box 3 onder het vermogenswinstregime vallen. 

Overigens geldt voor beide systemen, dus voor vermogenswinst én vermogensaanwas, dat reguliere inkomsten zoals rente en dividend, worden belast in het jaar van ontvangst. 
Met deze aanpassing komt het kabinet tegemoet aan de luide kritiek op belastingheffing over niet-gerealiseerde waardestijgingen in het originele wetsvoorstel.

Welke box 2- en box 3-maatregelen worden voorgesteld?

Om deze voorgestelde koerswijziging naar een vermogenswinstbelasting te financieren, bevat de novelle verschillende dekkingsmaatregelen. De volgende maatregelen zijn per 2027 voorgesteld:

  1. verlaging heffingvrij vermogen in box 3 naar € 30.846 per belastingplichtige (2026: € 59.357) 
  2. verhoging forfaitaire rendement voor overige bezittingen van 6,37% naar 7,87%
  3. tijdelijke verlaging van tweede schijf in box 2 naar van 31% naar 29,2% in de periode 2027 t/m 2030

  4. stapsgewijze verlaging van het grensbedrag van de regeling excessief lenen:

    2026: € 500.000
    2027: € 420.000
    2028: € 340.000
    2029: € 260.000
    2030: € 180.000
    2031: € 100.000

  5. per 2028 zou verlaging van het heffingsvrij resultaat in box 3 naar € 1.000 (was € 1.800) moeten volgen.

Wat betekenen de box 3-plannen voor beleggers en dga's?

Gevolgen van de verlaging van de grens voor excessief lenen

Indien deze maatregelen doorgaan, zullen meer beleggers en spaarders inkomstenbelasting in box 3 verschuldigd zijn. Daarbij wordt 2027 een kostbaar jaar als het gaat om box 3. Aanmerkelijkbelanghouders die uit hun BV hebben geleend voor andere zaken dan de eigen woning, zoals bij een rekening-courant, zullen door de verlaging van het grensbedrag van de excessief-lenen regeling naar (uiteindelijk) € 100.000 eerder box 2-heffing moeten afdragen dan tot nu toe is voorzien. Dit gebeurt mogelijk tegen een tarief dat 1,8% lager is, maar de heffing wordt wel naar voren gehaald en kan gepaard gaan met een hogere belastingdruk in box 3. Het is daarom maar de vraag of het op de langere termijn voordelig is om geld uit de BV uit te keren om daarmee de excessief-lenen heffing te vervangen door heffing over een uitgekeerd dividend.

Hoe kunt u voorsorteren op de nieuwe box 3-plannen?

De combinatie van de voorgestelde maatregelen maakt de afweging voor aanmerkelijkbelanghouders niet eenvoudig. Of actie wenselijk is, hangt af van de omvang en samenstelling van het vermogen, de financieringsstructuur en de persoonlijke plannen van de aandeelhouder.

Vervolg van de box 3-plannen 

De voorstellen zijn uiteraard nog geen wetgeving. De komende maanden zal moeten blijken in hoeverre het parlement instemt met de voorgestelde novelle en de bijbehorende dekkingsmaatregelen. 
Met name voor beleggers en aanmerkelijkbelanghouders lijkt 2027 een overgangsjaar te worden waarin de belastingdruk op vermogen kan oplopen, terwijl uitkeringen uit de eigen BV juist iets lager worden belast. Met deze beide ontwikkelingen moet rekening worden gehouden bij het structureren van vermogen, uitkeren van dividend en al dan niet aflossen van schulden.

Neemt u bij vragen contact op met uw RSM-adviseur.

Waarmee kunnen we u helpen?

Met dit formulier vragen wij uw contactgegevens zodat wij contact met u op kunnen nemen. Uw gegevens worden nooit aan derden verstrekt. Zie onze Privacyverklaring om te zien hoe wij met uw gegevens omgaan.