Linkedin
Facebook
Email
more
Eind juni markeert een belangrijke mijlpaal in de ontwikkeling van nieuwe standaarden voor duurzaamheid en klimaatinformatie van de International Sustainability Standards Board (ISSB), nu de consultatieperiode ten einde loopt.
De International Sustainability Standards Board (ISSB) gaat een cruciale rol spelen in het vormgeven van environmental, social & governance informatie die een grote invloed heeft op economische en investeringsdiscussies in de zakenwereld, met de introductie van een samenhangende, wereldwijde standaard voor niet-financiële rapportage. Onlangs heeft de ISSB haar eerste twee duurzaamheidsstandaarden voorgesteld: IFRS S1 - General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information, en IFRS S2 - Climate-related Disclosures.
Terwijl veel bedrijven over de hele wereld al vrijwillig verschillende niet-financiële rapportagestandaarden toepassen, brengt de intentie van de ISSB om een wereldwijd raamwerk op te zetten facetten van bestaande standaarden samen, in samenwerking met instanties zoals het Global Reporting Initiative (GRI). In de toekomst zullen deze standaarden dienen als belangrijke richtlijnen om investeerders te informeren over de duurzaamheid gerelateerde risico's en kansen van een bedrijf, en om algemene duurzaamheid gerelateerde financiële informatie bekend te maken. De raadpleging wordt eind deze maand afgesloten en de standaarden zullen in januari 2024 van kracht worden.
Hoewel ze niet verplicht zijn, is het waarschijnlijk dat bedrijven de nieuwe verslaggevingsstandaarden vrijwillig zullen overnemen naarmate niet-financiële verslaggeving gemeengoed wordt onder bedrijven van alle groottes.
In dit artikel wenden we ons tot experts uit ons RSM International Network om inzicht te krijgen in de nieuwe IFRS Sustainability Disclosure Standards van de ISSB en de implicaties ervan voor bedrijven, door drie belangrijke vragen te stellen.
Hoe ziet het huidige ESG-rapportagelandschap eruit voor bedrijven wereldwijd?
Veel Europese bedrijven krijgen te maken met formele rapportageverplichtingen via de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). De ISSB heeft samengewerkt met EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group) aan de specifieke rapportagevereisten van de CSRD om te zorgen voor voldoende raakvlakken tussen de standaarden. Daarom zullen de directe extra effecten van de IFRS Sustainability Disclosure Standards op de Europese bedrijven naar verwachting beperkt zijn, aldus Gidion Lont, Assistant Manager ESG Consulting bij RSM Nederland. Evenzo zijn Hong Kong en Singapore al jaren actief bezig met het stimuleren van ESG-rapportage.
Dennis Lee, Partner bij RSM Singapore, zegt dat de beurs van het land duurzaamheidsrapportage sinds 2016 verplicht stelt. Naast andere stimuleringsmaatregelen hebben overheidsinstanties subsidies verstrekt om de invoering en implementatie van ESG-strategieën en routekaarten in het middensegment te versnellen. Hoewel het adoptieniveau onder bedrijven in het middensegment momenteel niet hoog is, wordt verwacht dat de druk van belanghebbenden en de toeleveringsketen de vooruitgang in dit segment zal stimuleren.
De beurs van Hong Kong heeft ook een rol gespeeld bij de invoering van ESG-rapportage in het land, met de introductie van de Reporting ESG Guide uit 2012 als 'recommended practice', merkt Kenny Mak op, hoofd ESG bij RSM Hong Kong. En in Australië rapporteren grotere beursgenoteerde bedrijven al vrijwillig over klimaat gerelateerde risico's dankzij de Task Force on Climate Related Financial Disclosures (TCFD), aldus Jacob Elkhishin, Partner bij de Risk Advisory divisie van RSM Australië.
Bedrijven die nog niet rapporteren over ESG kunnen echter te maken krijgen met uitdagingen op het gebied van gegevens, processen en systemen, en de introductie van niet-financiële rapportagestructuren biedt een kans om het belang van ESG in de strategische bedrijfsplanning in Australië te vergroten.
In het Midden-Oosten zegt Kareem Abu Eid, partner en expert op het gebied van duurzaamheidsdiensten bij RSM Koeweit, dat een combinatie van lokale regelgeving, druk van buitenlandse investeerders en wereldwijde activiteiten heeft geleid tot niet-financiële informatieverschaffing. Hij is echter van mening dat de standaardisatie van niet-financiële verslaglegging het momentum zal versnellen en de rol van best practices en benchmarkingactiviteiten zal versterken.
In Noord- en Zuid-Amerika zijn de reacties gemengd. In Noord-Amerika benadrukt Alex Kotsopoulos, Partner bij RSM Canada, dat Canadese pensioenfondsen momenteel een belangrijke rol spelen bij het integreren van ESG in hun beleggingsmandaten.
In Zuid-Amerika zegt Paola Piña, Partner bij RSM Chile, dat ESG-rapportage nog steeds een 'werk in uitvoering' is, met verschillen in volwassenheid afhankelijk van de grootte van de bedrijven en de sectoren: "Er zijn belangrijke verschillen in de mate van volwassenheid van ESG-rapportage, afhankelijk van de grootte van de bedrijven en de verschillende sectoren," zegt ze. "De mijnbouwindustrie in ons land is bijvoorbeeld een van de meest geavanceerde, vanwege de veeleisende regelgeving en de ESG-prestatieverwachtingen waaraan deze industrie gezien haar kenmerken moet voldoen."
Het is duidelijk dat sommige landen en markten verder zijn dan andere als het gaat om niet-financiële verslaglegging. Hoe goed denkt u dat bedrijven in het middensegment zijn voorbereid op de nieuwe standaard? Hebben ze nog veel werk te doen?
De reacties variëren per markt. Terwijl voor sommigen deze standaarden naar verwachting weinig verandering zullen brengen vanwege de geavanceerde aard van niet-financiële verslaggeving die al bestaat in hun land, verwachten anderen een niet onaanzienlijke hoeveelheid werk om de juiste systemen op te zetten.
Alex Kotsopoulos merkt op dat de recente RSM US Middle Market Business Index: ESG Special Report laat zien hoe serieus bedrijven in het middensegment van de VS en Canada duurzaamheid en ESG-rapportage nemen. Uit het rapport blijkt dat 70% van de bedrijven in het middensegment in de VS en Canada formele plannen of strategieën heeft met betrekking tot ESG-initiatieven - een stijging van 66% ten opzichte vorig jaar.
Ook in Hong Kong heeft 70% van de bedrijven in het middensegment formele plannen of strategieën met betrekking tot ESG-initiatieven, volgens Kenny Mak. En hoewel sommige bedrijven in Hongkong en China beter op de hoogte zijn van en meedoen met ESG-rapportage vanwege de Listed Rule, merkt hij op dat dit niet altijd het geval is: "ESG-rapportage en niet-financiële rapportage zijn nog steeds niet erg gebruikelijk voor niet-beursgenoteerde bedrijven, organisaties en overheden in Hong Kong of zelfs in de rest van de wereld."
Dit resoneert met Latijns-Amerika, want Paola Piña deelt dat uit een onderzoek van de Internationale Arbeidsorganisatie blijkt dat maar heel weinig bedrijven - slechts 42% - niet-financiële rapportage als een 'essentiële' bedrijfsactie beschouwen. Daarom is het voor organisaties in het middensegment van de markt wellicht moeilijker om zich voor te bereiden.
Wereldwijd zullen bedrijven een tandje bij moeten zetten voordat de IFRS Sustainability Disclosure Standards worden geïmplementeerd. Wat zijn de eerste stappen die bedrijven in het middensegment moeten nemen om zich zo goed mogelijk voor te bereiden op de nieuwe aanbevelingen van de ISSB?
Hoewel het niveau van voorbereiding wereldwijd verschilt als het gaat om de bereidheid om niet-financiële gegevens te delen, zijn er een aantal essentiële stappen die genomen kunnen worden om te helpen. Onze experts stellen voor om bij het begin te beginnen, door een duidelijk inzicht te krijgen in zowel de wettelijke vereisten als de ESG-gegevens van je eigen organisatie.
Het proces om te voldoen aan een nieuw niveau van rapportage kan ontmoedigend zijn, erkent Gidion Lont. Als het gaat om nieuwe rapportageprocedures is 'het belangrijkste advies om gewoon te beginnen'.
Het advies van Gidion is om te beginnen met een nulmeting en het bepalen van de materialiteit, het verzamelen van gegevens, het beginnen met een beperkt aantal indicatoren en het aannemen van een mentaliteit van voortdurende verbetering: "Bedrijven krijgen het niet in één keer compleet of goed voor elkaar. Alloceer tijd en middelen om de eerste stappen te zetten en haal waar nodig (externe) expertise aan boord."
Jacob Elkhishin is het daarmee eens. "Begrijp wat belangrijk is voor je stakeholders, de tekortkomingen in gegevens en informatie, evenals de gaten in middelen - zowel vanuit een capaciteits- als competentieperspectief," zegt hij. Ondertussen benadrukt Alex Kotsopoulos opnieuw dat het van essentieel belang is om de wettelijke vereisten en de verwachtingen van belanghebbenden te begrijpen.
Kenny Mak adviseert een analyse van de 'afstemming van ESG- en klimaatrisicobeheer op de huidige bedrijfsactiviteiten' en Dennis Lee benadrukt het belang van het controleren of bestaande kaders en plannen zijn afgestemd op de IFRS Sustainability Disclosure Standards. Hoewel er sprake zou kunnen zijn van extra informatieverschaffing en enkele kleine variaties in de uitgangspunten voor verslaglegging, zouden de configuratie-inspanningen in grote lijnen 'beheersbaar' moeten zijn.
Doe het niet alleen, is de boodschap van Paola Piña, die gelooft dat samenwerking met branchegenoten om op handen zijnde regelgeving aan te pakken en best practices vast te stellen de juiste weg is. "Bedrijven in het middensegment van de markt moeten eerst hun positie begrijpen ten opzichte van de praktijken die door de regelgeving worden vereist en ten opzichte van hun concurrenten. Hiervoor is samenwerking essentieel en in feite nauw verbonden met de geest van het ESG-ecosysteem", zegt ze. "Hierdoor kunnen best practices worden vastgesteld, waardoor industrieën een beter inzicht krijgen in het ESG-traject, welke praktijken kunnen worden toegepast en met welke prioriteiten moet worden begonnen."
