Familiebedrijven staan erom bekend dat ze sterk inzetten op langetermijnwaarde en duurzame groei, vaak geworteld in familietradities die al generaties lang worden doorgegeven. In een tijd waarin duurzaamheid een centrale rol speelt, is het opvallend hoe ook familiebedrijven maatschappelijke verantwoordelijkheid steeds meer omarmen en dit integreren in hun bedrijfsstrategieën. Deze verschuiving kan niet alleen een positieve impact hebben op de bedrijfsresultaten, maar draagt ook bij aan het opbouwen en versterken van de positie en het imago van het familiebedrijf. Dat tezamen met de verscherpte wet- en regelgeving rondom duurzaamheid maakt deze assets zeer aantrekkelijk voor financiële investeerders, waar duurzaamheid vaker onderdeel is van de investeringscriteria.

Verscherpte regelgeving

Met de nieuwe wet- en regelgeving die bedrijven per 2024 verplicht stelt,  in hun jaarverslag te rapporteren over hun impact op mens en milieu zal ook van invloed zijn op het midden- en kleinbedrijf. Eén van de redenen is dat vele in het MKB deel uitmaken van de toeleveringsketen van bedrijven die volgens deze richtlijnen moeten gaan rapporteren. In 2024 zijn uitsluitend banken, verzekeraar en de grote beursgenoteerde bedrijven aan de beurt, maar een jaar later gelden deze richtlijnen ook voor bedrijven met 250+ medewerkers én/ of met meer dan 40 miljoen euro omzet per jaar en/ of meer dan 20 miljoen euro op de balans. Het is belangrijk voor het midden- en kleinbedrijf om proactief te zijn en zich voor te bereiden op deze veranderingen om te blijven voldoen aan de regelgeving en tegelijkertijd hun concurrentiepositie te behouden of te verbeteren in een steeds veranderend zakelijk landschap.

Afstand nemen van de traditionele M&A benadering

Naarmate duurzaamheid en maatschappelijke verantwoordelijkheid steeds belangrijker worden in de bedrijfswereld, zien we ook een verschuiving in de benadering van M&A transacties. Steeds meer investeerders richten zich specifiek op impactinvesteringen. De traditionele benadering in M&A, die voornamelijk gericht is op financiële pijlers, verandert langzaam naar een meer holistische aanpak waarbij duurzaamheid en impact centraal staan. Hierdoor integreren financiële investeerders duurzaamheid steeds meer in hun investeringscriteria. De erkenning dat duurzaamheid meer is dan een modewoord groeit. We zien in dat duurzame bedrijfsvoering kan bijdragen aan financieel rendement en risicobeheer. Een duurzaam karakter van een onderneming kan daarom positieve invloed hebben op de waardering van een bedrijf tijdens een M&A transactie. 

Kortom, duurzaamheid verandert het landschap van fusies en overnames doordat het van invloed is op investeringsbeslissingen, de verwachtingen van investeerders verandert en nieuwe mogelijkheden voor waardecreatie worden ontdekt. Dit creëert een dynamische omgeving waarin duurzaamheid niet alleen een ethische overweging is, maar ook een integraal onderdeel van succesvolle investeringsstrategieën.

Meer dan uitsluitend commerciële voorwaarden 

Bedrijven die een sterke focus hebben op het gebied van duurzaamheid streven er, tijdens een M&A proces, naar om een partner te vinden die hun waarde en visie hierin deelt. Voor hen is het vinden van een partner die niet alleen financiële voordelen biedt, maar ook hun betrokkenheid bij duurzaamheid ondersteunt, van essentieel belang. 

Bij dit soort transacties spelen zaken als continuïteit, nalatenschap en missie een veel grotere rol dan louter de commerciële voorwaarden. Het gaat niet alleen om het overnemen van een bedrijf, maar ook om het voortzetten van de legacy en het verwezenlijken van de missie op het gebied van duurzaamheid. Hierdoor worden M&A-transacties in de context van duurzame bedrijfspraktijken meer dan alleen financiële overeenkomsten; het wordt een symbiose van gedeelde waarden en een langetermijnvisie. 

Meer weten over de nieuwe wet- en regelgeving, welke impact het heeft op de onderneming en hoe het waarde kan toevoegen in een M&A proces, neem dan contact op met onze Corporate Finance en Consulting praktijk.