Recent is het nieuwe Verzamelbesluit aanmerkelijk belang 2025 verschenen. Dit besluit bevat diverse aanpassingen voor de aanmerkelijkbelangregeling in box 2 en vervangt daarmee het oude besluit uit 2018. Het nieuwe Verzamelbesluit bevat een groot aantal toelichtingen en tegemoetkomingen. Daarnaast zijn verschillende kennisgroepstandpunten in het besluit opgenomen.

Een aantal noemenswaardige wijzigingen:

Overlijdensdividend

In het Verzamelbesluit 2025 is een nieuw onderdeel opgenomen dat beleidsstandpunten bevat over de toepassing van de onbelaste dividenduitkering. De nieuwe tegemoetkoming die in het Verzamelbesluit is opgenomen, zorgt ervoor dat de opvolgende erfgenamen bij het tweede overlijden ter zake van de meerwaarde waarover is afgerekend bij het éérste overlijden een beroep kunnen doen op de bepaling inzake het overlijdensdividend. Een van de voorwaarden is wel dat de opvolgende erfgenamen moeten aantonen dat de eerste (overleden) erfgenaam aanvang had gemaakt met het uitkeren van het (overlijdens)dividend.

Forfaitair voordeel bij blooteigendom en vruchtgebruik 

Zowel de blooteigenaar als de vruchtgebruiker van aandelen in een vrijgestelde beleggingsinstelling of buitenlands beleggingslichaam moeten een forfaitair voordeel berekenen op basis van de waarde van hun rechten aan het begin van het kalenderjaar. Dividenden die de vruchtgebruiker ontvangt, verminderen diens forfaitair voordeel, maar niet verder dan tot nihil. De blooteigenaar ontvangt zelf geen reguliere voordelen, waardoor zijn forfaitair voordeel in beginsel niet kan worden verrekend. Als het dividend ontvangen door de vruchtgebruiker echter hoger is dan de toegestane vermindering, mag het meerdere worden toegerekend aan het forfaitair voordeel van de blooteigenaar, zodat een redelijke verdeling ontstaat.

Waardering aandelen in blooteigendom en vruchtgebruikaandelen

Als sprake is van een schenking van een vruchtgebruik en/of blooteigendom of van vererving van aandelen waarbij een vruchtgebruiklegaat is afgegeven, komt de vraag op wat de waarde is van het vruchtgebruik (en dus ook van het blooteigendom). De Staatssecretaris keurt in het nieuwe Verzamelbesluit goed dat voor de waardering van vruchtgebruikaandelen in box 2 wordt aangesloten bij de forfaitaire berekeningswijze van de Successiewet dan wel van box 3, mits deze forfaitaire berekeningswijze leidt tot een goede benadering van de waarde in het economische verkeer van de aandelen.

Omvorming en verlettering van aandelen in preferente aandelen

In het oude Verzamelbesluit van 2018 stond nog dat een omzetting van gewone aandelen in preferente aandelen en vice versa in principe een vervreemding met zich meebrengt. In het nieuwe Verzamelbesluit 2025 is deze passage niet meer opgenomen. Een omvorming van gewone aandelen in preferente aandelen of de verlettering van gewone aandelen kan leiden tot een vervreemding aan een ander. De goedkeuring ziet erop dat, wanneer aan de opgesomde voorwaarden is voldaan, géén sprake is van een vervreemding. 

Tevens is de opmerkelijke eis dat de vennootschap ten tijde van de omzetting in preferente aandelen een onderneming moest drijven komen te vervallen.

Belastingkorting en niet verrekend verlies bij overlijden

De Staatssecretaris keurt in het nieuwe Verzamelbesluit goed dat, als bij het overlijden van een aanmerkelijkbelanghouder die geen partner heeft een verlies uit aanmerkelijk belang ontstaat dat niet verrekend kan worden, dit verlies op verzoek kan worden omgezet in een belastingkorting. De belastingkorting mag in het jaar van overlijden worden aangevraagd -ondanks dat de erflater in dat jaar wel nog aanmerkelijkbelanghouder was- én mag bovendien in het overlijdensjaar worden verrekend met inkomen uit box 1.

Vervallen dienstbetrekkingseis

De onderdelen die betrekking hadden op de dienstbetrekkingseis zijn in het nieuwe besluit niet langer opgenomen in verband met het vervallen van deze dienstbetrekkingseis. Per 1 januari 2025 is de dienstbetrekkingseis van 36 maanden, waaraan moest zijn voldaan om de verkrijgingsprijs van aanmerkelijkbelangaandelen bij schenking te kunnen doorschuiven naar de verkrijger, vervangen door een minimumleeftijd van de verkrijger van 21 jaar.

De overdracht van een onderneming met toepassing van de bedrijfsopvolgingsregeling in de Successiewet en de doorschuifregeling in de Inkomstenbelasting blijft echter een aantrekkelijke optie.

Tot slot

Het nieuwe Verzamelbesluit aanmerkelijk belang 2025 bevat, naast de voornoemde wijzigingen, ook nog diverse andere aanpassingen die relevant zijn voor de praktijk. 

Zonder een volledig overzicht na te streven noemen we hierbij nog een aantal voorbeelden:

  • Forfaitair voordeel bij immigratie of emigratie in de loop van het jaar;
  • Overgangsbepaling vereisten hypotheekrecht bij oversluiten eigenwoningschuld;
  • Saldering negatieve en positieve vervreemdingsvoordeel bij emigratie;
  • Zonder economisch belang geen indirect aanmerkelijk belang in ander lichaam;
  • Belastingkorting en fiscaal partnerschap in voorafgaand kalenderjaar.

Vragen over de impact van het nieuwe Verzamelbesluit aanmerkelijk belang op uw situatie? Neem dan contact op met uw RSM-adviseur.

Heeft u een vraag? Wij nemen zo snel mogelijk contact met u op.