东盟机遇

新加坡公司应如何选择?为什么?

虽然2019新型冠状病毒疫情导致全球经济衰退,整体商业信心减弱,但东盟经济仍有潜在增长空间。持续紧张的中美贸易关系导致一些美国公司将注意力从中国转移到亚洲其他地区,东南亚市场在很大程度上将因此受益。那么公司下一步的重点应放在东盟的什么区域?为什么?

 

东盟吸引力

新加坡工商联合总会(SBF)2019年的一项调查显示,82%的新加坡企业已在其他东盟国家建立了业务,这些业务通常是在基础设施、金融、物流、医疗保健和教育等行业。

调查还显示,新加坡企业认为印尼、马来西亚、缅甸和越南有利于其区域扩张。

例如,对在马来西亚投资的新加坡公司来说,优势之一是两国之间关于避免双重征税以及防止所得税逃税的最新协定,这意味着利息和特许权使用费的预扣税率分别降至10%和8%(之前为10%至15%)。泰国和印尼当地的公司也能享受类似的待遇。

 

泰国、马来西亚、印度尼西亚、越南和缅甸的商机

泰国

作为东南亚第二大经济体,泰国近10年来通胀率一直在5%以下,不断增长的消费经济和发达的基础设施继续吸引来自新加坡的投资。

同时,东部经济走廊(“EEC”)发展计划涉及多个与机场、海港和高速铁路相关的大型基础设施项目,将有利于新加坡物流公司提供制造业支持。

这些发展还延伸到经济特区(“SEZ”)、工业区和人均收入较低的省份。

此外,泰国积极鼓励外商投资,尤其是技能、科技、创新以及可持续发展方面的投资。该国投资委员会(“BOI”)为外国直接投资提供税收和非税收优惠,以提高国家的竞争力,这些投资以研发和创新为目标。根据在泰国的外国公司从事的活动类型,它可以享受3年、5年或8年的企业所得税免税。

马来西亚

马来西亚地处东南亚中心位置,扼守马六甲海峡,连接海上东盟和陆上东盟,区位优势明显。

目前,马来西亚在世界银行营商便利指数中排名第12位,在用商品及服务税(GST)取代销售税以及开发在线纳税系统方面取得的进展,有助于保持对新加坡公司的吸引力。

马来西亚国内生产总值自2011年起连续7年以每年4%以上的速度增长,2017年达到4450亿新元。作为新加坡第二大贸易伙伴,同年两国贸易总额达到1082亿新元,占新加坡贸易总额的11%,占马来西亚贸易总额的13%。

马来西亚的多元化经济意味着新加坡企业可以利用医疗保健、旅游业、制造业、零售业、教育和运输业的大量机会。此外,政府围绕人力资本发展和服务部门的经济转型计划也在不断发展,为新加坡公司带来了光明的前景。

这些公司还可以利用马来西亚的九个自由贸易区,包括槟城的峇六拜自由工业区、基达的居林高科技园区、柔佛的巴西古当自由贸易区和丹戎帕拉帕斯港自由区,以及雪兰莪州的巴生港自由区。

马来西亚政府鼓励外商在制造业及相关服务业领域的投资,近年来一直致力于改善投资环境、完善投资法律、加强投资激励,以吸引外资进入马来西亚的相关行业。马来西亚吸引了包括中国企业在内的各国企业来马投资经营,目前外商投资已成为推动马来西亚经济发展的重要因素。

虽然疫情以及锁国导致了马来西亚经济增长放缓,商业和消费者信心下降,但未来,由于公共基础设施支出的加速增长和电子产品出口的激增,经济增长可能会大幅反弹。与此同时,政府以2500亿马来西亚第纳尔(占国内生产总值的17%)的大规模刺激计划为经济提供决定性的支持,其中包括1.7%的国内生产总值的新支出,包括发放家庭现金和企业工资补贴。

印度尼西亚

根据新加坡中华总商会(SCCCI)2019年的一项调查,印尼是新加坡企业在计划区域扩张时最理想的地点之一。印尼在世界银行营商便利指数中排名第73位,政府近年来的改革取消了中小企业在印尼设立业务的最低资本要求。

此外,为了简化在印尼设立公司的程序,公司注册和贸易许可证的申请也已合并。此外,网上税务系统的建立,使税务申报及缴纳更加方便。

印尼在交通、公用事业和电信等主要行业的基础设施需求稳定,为新加坡企业与当地产业合作提供了机会。

2020年1月,Grab与现代公司合作,在印尼推出了其首个电动汽车服务GrabElektrik,以支持政府未来五年内让200万辆电动汽车上路的电动汽车普及目标。

自此,现代IONIQ电动汽车在索卡诺哈塔机场国际机场3号航站楼投入使用,采用的是GrabCar Elektrik方案。

印尼政府还推出了明确的国家发展计划以继续吸引外国投资,基础设施和制造业是其向工业4.0转型战略的重点领域。

为此,政府正在印尼477个地点建设和升级基础设施,并投资于制造业的自动化和数据交换,以改善海上连通性。

总体而言,虽然2020年印尼的国内生产总值增长速度预计将放缓,但由于新的基础设施周期,明年其国内生产总值将大幅反弹。印尼利用外资快速增长,作为东南亚最大的国家,已成为东盟10国中最具吸引力的投资目的国之一。

越南

在世界银行营商便利指数中排名第70位的越南,在过去10年里,随着国内需求的增加、出口利润的增长以及该国持续的经济改善,越南的经济年增长率稳定在6%以上。

根据《经济学人智库》(“EIU”)2018年国别报告,越南国内生产总值可能在2022年前保持强劲,年均增长6.2%。新加坡公司在越南私营部门拥有大量投资机会,这主要得益于蓬勃发展的旅游业以及更新的投资和房地产法律。

例如,越南最近修改了投资法,将工业和贸易部(“MOIT”)的商业和投资条件从1216降至675,使电子商务、电力和食品零售等行业的私营公司更易在越南投资。

此外,越南相对宽松的房地产法律使海外企业主更容易在越南购买土地和房产。与此同时,越南有更多的国有企业正在转型为上市公司,越南的公私合营企业数量也在增加,关键的主要制造业部门也出现了显著增长。

缅甸

虽然缅甸在东盟国家中营商便利指数排名最低,排第165位,但最近企业监管环境的改善,使其对新加坡企业更有吸引力。

据新加坡企业发展局预测,越南国内生产总值平均增长率为6%至9%,今年购买力较高的中等收入消费者人数预计将增至1000万人。

政府欢迎外国企业到缅甸投资,并大力支持以资源为基础的外国投资项目、出口项目,以及以出口为导向的劳动密集型项目,允许投资的范围广泛,包括农业、畜牧水产业、林业、矿业、能源、制造业、建筑业、交通运输业和贸易等。政府还推出了放宽银行业和开放电讯业的措施,并推出新法规,为本地及海外投资者建立连贯的法律框架。

同时还鼓励国有企业和下游制造业私有化,以促进工业部门的发展,并在过去25年里在全国建立了30个工业区。为进一步发展这一板块,目前已制定计划在仰光11个乡镇建立更多的工业区。

缅甸的投资法现在将外国投资者与国内投资者同等对待,提供3至7年的企业免税,并为企业引入在线注册系统,以便自己注册和提交文件。

新加坡仅次于中国,是缅甸第二大投资国,累计在缅甸投资260亿美元。缅甸的信息和通信技术(“ICT”)、酒店业、房地产开发和公用事业部门为新加坡提供了巨大的商机。

 

数字化发展

除了上述东盟国家之外,整个区域仍然存在有利的投资机会,部分原因是技术进步。

互联网和移动设备的广泛使用导致了该地区数字经济的指数级增长——最新的《e-Conomy 东南亚》报告将其价值定为1000亿美元,预计到2025年将增长至3000亿美元。这将使东盟成为继美国和中国之后全球最大的数字经济体。

报告还指出,电子商务是这一增长的主要贡献者,不仅为电子商务经营者,而且也为本区域的电子商务企业提供支付、物流、保险和仓储服务的企业带来了持续的机会。

 

基础设施优势

新加坡素有智慧城市的美誉,周边国家对基础设施的需求不断增加,因此新加坡企业可以轻松地利用东盟地区的许多基础设施机遇。

城市化与经济的快速发展,对基础设施的需求也随之增加。据亚洲开发银行(ADB)预测,未来十年,东盟的基础设施投资需求将达到3.78万亿美元。

这些需求还将导致对金融、物流和制造业的需求,最大限度地增加新加坡公司参与区域基础设施项目的机会。例如,印度尼西亚和菲律宾等国对交通、电信、公用事业和能源等部门基础设施的需求,意味着新加坡公司可以与当地的行业和组织合作,以满足这些需求。

《东盟自由贸易协定》(“AFTA”)也为在东盟投资的新加坡公司带来诸多好处,包括取消所有产品线的关税、货物的背对背运输、第三方开具货物发票、为服务供应商提供更安全运营环境的市场保障以及保护该地区的投资者和投资。

 

迈向4.0

工业4.0已经成为印尼、泰国和越南的共同目标,每国政府都制定战略,让当地制造业获得竞争优势。

与此同时,越南和泰国的制造业发展迅速——前者的电子、服装、家具和纺织品制造业蓬勃发展,后者的汽车和精密工程精密制造业发展迅速。

新加坡公司应利用这些有利条件,与当地制造商合作,提供如机器人、自动化和物联网(“物联网”)等需求较大的服务。

无论公司的机会在哪里,优先考量是什么,拥有正确的指导方针可以使海外投资更加轻松。而RSM的专业服务团队将协助企业在东盟以及东盟之外的各国开拓市场和业务。

您可联系我们进一步了解我们的服务范围以及东盟经商的相关细节。

 

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