Netherlands
Talen

Talen

Financieel Due Diligence onderzoek: voor kopers én verkopers!

“Help! Is de informatie en de cijfers van de te overnemen onderneming wel foutloos of kom ik straks voor verrassingen te staan?” Of u vraagt zich af: “Hoe zet ik mijn onderneming zo goed mogelijk weg op de markt voor de verkoop? Hoe wordt mijn voordeel zo groot mogelijk?” 

Wellicht klinkt één van deze vragen u herkenbaar. Het kopen én verkopen van een onderneming kan onnodig spanning met zich meebrengen. Onnodig, omdat dit gemakkelijk te voorkomen is door een voorbereidend Due Diligence-onderzoek. Dit onderzoek biedt de zekerheid dat de financiële cijfers juist zijn, waardoor u goed voorbereid de gesprekken in kunt gaan. Het onderzoek kan op verschillende aspecten van de onderneming betrekking hebben. Denk aan fiscaal, financieel, technisch of commercieel. Uiteindelijk zal het onderzoek leiden tot een prettige afronding van de onderhandelingen. RSM is gespecialiseerd in het uitvoeren van Due Diligence onderzoeken voor kopende én verkopende partijen.

De opties voor verkopers

Een onderneming die overweegt zijn bedrijf te verkopen en zich goed wilt voorbereiden heeft meerdere mogelijkheden. De lichtste vorm van voorbereiding die RSM kan uitvoeren is een Quickscan. Samen met de verkoper voert de Corporate Finance-adviseur een scan uit ten aanzien van de belangrijkste aspecten bij een waardering en het eventuele verkoopproces. Een uitgebreidere vorm  is het laten uitvoeren van een Vendor Assist of Vendor Due Diligence. Ons Due Diligence team voert deze onderzoeken regelmatig uit voor zowel kopende als verkopende partijen.  

Een Vendor Due Diligence onderzoek is een onafhankelijk onderzoek waarvan de resultaten gedeeld worden op  het moment dat er een koper (of meerdere) in zicht  komt. Gezien de onafhankelijkheid bespoedigt een dergelijke rapportage de snelheid in het biedingsproces. Tevens is dit onderzoek de zwaarste maniervan Due Diligence aan de verkoperszijde.

Als derde mogelijkheid is er ook nog een mogelijkheid tussen de Quickscan en Vendor Due Diligence in, namelijk de Vendor Assist. Deze mogelijkheid wordt ook uitgevoerd door onze adviseurs, maar is niet onafhankelijk.  De adviseur is actief betrokken bij het verkoopproces en in staat  om vooraf pijnpunten te signaleren en deze samen met de verkoper te corrigeren. Het eindresultaat: een sneller en vlotter verkoopproces met een hoger verkoopbedrag.

Ervaring uit de praktijk

Volgens Ruben de Dreu, Senior Analyst op de Corporate Finance- afdeling, stimuleert een goede voorbereiding het algehele verkoopproces. “De Vendor Assist is een opstap naar een volledig informatie memorandum. Omdat er vooraf een onderzoek wordt uitgevoerd, staat de dataroom ook al klaar. Dit  zorgt ervoor dat een  transactieproces soepel verloopt. Het achterwege laten van een dusdanig onderzoek kan mogelijk leiden tot  een reactief verkoopproces, waarbij je steeds achter de zaken aanloopt.”

Volgens Marcel Vlaar, Director van de Due Diligence-praktijk binnen RSM, leidt een voorbereidend onderzoek in veel gevallen tot een hoger financieel resultaat. “Een Vendor Assist of Vendor Due Diligence verdient zichzelf vaak in veelvoud terug. Door alle financiële gegevens grondig te bestuderen, beginnen wij goed voorbereid aan het verkoopproces. Met name  op het gebied van netto schuld, netto werkkapitaal en de kwaliteit van inkomsten valt veel resultaat te behalen. Bij de grotere deals word je zonder deze voorbereiding simpelweg geknipt en geschoren.”

Meer informatie

Speelt u met de gedachte om uw onderneming te verkopen of juist een andere onderneming te kopen, maar wilt u zich eerst beter voorbereiden? De adviseurs van RSM gaan graag het gesprek met u aan. 

Dit artikel is eerder verschenen op de website van Brookz.