Ansattes erverv av aksjer

Bygg lojalitet og langsiktig engasjement ved å gi ansatte mulighet til å kjøpe aksjer

Gjennom aksjeerverv blir ansatte direkte medeier i selskapet, med rett til utbytte og potensiell gevinst ved salg. Ordningen er særlig aktuell for selskaper som ønsker å dele verdiskapingen og styrke eierkulturen.

Slik fungerer det

Skatt ved etablering:

• Kjøp/tegning til markedspris: Ingen beskatning ved etablering – ingen fordel er innvunnet ved erverv til markedspris.
  • Aksjene kan være underlagt ulike rådighetsbegrensninger som kan redusere markedsverdien. Dette hensyntas ved verdsettelsen – verdien skal fastsettes til den antatte markedsverdien med rådighetsbegrensningene.
• Kjøp/tegning til underpris: Differansen mellom markedsverdi og kjøpspris beskattes som lønn – denne underprisen utgjør en fordel som føler av arbeidsforholdet.

Skatt ved salg:

• Kapitalbeskatning/eierskatt på gevinst (37,84 %) og fradrag for tap for aksjer eid privat.
• Aksjer kan også erverves av den ansattes holdingselskap. Gevinst som realiseres av den ansattes holdingselskap vil som hovedregel være skattefri under fritaksmetoden.
• Merk at en eventuell underpris kan tilordnes den ansatte og lønnsbeskattes selv om aksjene erverves av holdingselskapet.
• Utdeling fra holdingselskap til privatperson beskattes som utbytte etter aksjonærmodellen med 37,84 %. Den effektive skattesatsen er tilnærmet den samme enten aksjene eies direkte eller gjennom et holdingselskap. Ved eie gjennom holdingselskap utsettes imidlertid beskatningen til videre utdeling. I mellomtiden kan gevinsten reinvesteres, slik at eierskap gjennom holdingselskap kan være en fordel ved lengre tidshorisont.
• Et aksjeerverv kjennetegnes ved at man påtar seg reell risiko for økonomisk tap, for eksempel ved kursfall på aksjene. Dersom arbeidsgiver har fjernet all eller tilnærmet all risiko for tap, er den ansatte bedre stilt enn andre aksjonærer. Det er nærliggende å tilskrive fordelen arbeidsforholdet. Da er det risiko for at også gevinst på aksjene beskattes som arbeidsinntekt.

Finansiering:

• Ved utøvelse betaler den ansatte kjøpesummen/tegningsbeløpet; eventuelt kan selskapet bidra via lån. Kreditten må ligge innenfor selskapets frie egenkapital.

Risiko for ansatte:

• Normalt full tapsrisiko for investert kapital.

Arbeidsgiveravgift, Innberetningsplikt og trekkplikt:

• Ved etablering er dette kun aktuelt ved underpris. Ved senere gevinst er dette kun aktuelt dersom vilkårene for kapitalbeskatning ikke er oppfylt, typisk fordi den ansatte ikke bærer risiko. Ved selskapets finansiering er dette kun aktuelt for fordel som følger av gjeldsettergivelse.

Beslutningsprosess:

• Krever generalforsamlingsvedtak ved emisjon eller erverv av egne aksjer, samt ved ordninger som omfatter styremedlemmer.

Fordeler for virksomheten

Styrker eierfølelse:

• Ansatte blir direkte interessenter i selskapets verdiutvikling.

Langsiktig motivasjon:

• Insentiverer til kontinuerlig prestasjon over tid.

Bedre kapitaltilgang: 

• Selskapet kan hente inn kapital fra ansatte gjennom emisjon.

Kulturell effekt:

• Bygger samhold og felles målforståelse.

Ansattes erverv av aksjer gir både økonomiske og strategiske fordeler. Riktig tilrettelagt kan ordningen skape en unik kobling mellom ansattes innsats og selskapets resultater.

Ta kontakt med oss for å opprette en aksjeordning som oppfyller alle krav og gir maksimal motivasjonseffekt.