Tiden er inne for nedskrivningstest (impairment test)

Nedskrivning av eiendeler har ikke vært høyt på agendaen de seneste årene som en følge av god og økende inntjening, synkende renter og økte markedsverdier. I 2022 har vi et annet bilde. Høy inflasjon har gitt økte renter og usikkerhet rundt fremtidig inntjening. For mange bransjer har dette medført betydelig fall i markedsverdier. Energisektoren er et av få unntak, og har nytt godt av økte priser og inntjening gjennom 2022. Innen tekonologi ligger gjerne kontantstrømmene til aksjonærene langt frem i tid, og med økte rentenivåer blir verdien av disse lavere. Det samme gjelder for næringseiendom, der selv små økninger i avkastingkravet slår kraftig ut i historisk lave yieldnivåer.

Med dette bakgrunnsbildet er det viktig at selskapene, både noterte og unoterte, forbereder seg på hvordan dette kan påvirke årsregnskapet for 2022. Med stignede aksjekurser og eiendomsverdier de siste årene vil de siste oppkjøpene typisk være mest utsatt for et verdifall til under kostpris/bokført verdi.

Både IFRS og GRS (god regnskapsskikk i Norge) har regler for når et selskap må foreta en nedskrivningstest og hvordan dette skal gjøres.

GRS

NRS (F) Nedskrivning av anleggsmidler krever at det gjøres nedskrivningstest av en eiendel dersom det foreligger nedskrivningsindikatorer. Indikatorer som listes i standarden og som er aktuelle for tiden er:

• Vesentlig negative endring i markedmessige og økonomiske utsikter
• Markedsrenter eller andre markedsbaserte avkastningskrav har økt og må antas å påvirke diskonteringsrenter
• Markedsverdien av egenkapitalen er lavere enn bokført egenkapital. (I skrivende stund er det over 100 selskaper notert på Oslo Børs, Euronext Expand og Euronext Growth som har lavere markedsverdi enn bokført egenkapital 31.12.2021).

Det skal foretas nedskrivning av en eiendel dersom nedskrivingstesten viser at eiendelens gjenvinnbare beløp er lavere enn bokført verdi. Gjenvinnbart beløp er definert som det høyeste av; 1) eiendelens salgsverdi fratrukket salgsutgifter, og 2) eiendelens bruksverdi (nåverdien av fremtidige kontantstrømmer).

IFRS

Under IFRS er det flere balanseposter som løpende måles til virkelig verdi enn under GRS. Poster  som ikke løpende vurderes til virkelig verdi er omfattet av IAS 36 Verdifall på eiendeler. Også under IFRS skal nedskrivningstesting gjennomføres dersom det er indikasjoner på at en eiendel kan ha falt i verdi. Indikatorene er de samme som under GRS. For goodwill og andre immaterielle eiendeler som ikke avskrives, skal det uansett gjennomføres en årlig nedskrivningstest.

Nedskrivningstesten under IAS 36 er tilnærmet lik den under GRS.