Kapitalforsikring kan gi skattefordeler

Skattefordel gjennom kapitalforsikring

Kapitalforsikring er en symbiose av forsikring og sparing. Produktet inneholder en livsforsikring. Denne vil normalt være liten, men samtidig stor nok til å utløse gunstig beskatning. Det er en gunstig spareordning og et verktøy for å bevare større formuer. Kapitalforsikring er et fleksibelt produkt tilpasset en verden i kontinuerlig endring.

Innskudd i en kapitalforsikring knyttes til investeringer gjort av forsikringsselskapet. Man blir ikke selv eier av de underliggende verdipapirene. Kontoeier bærer imidlertid den fulle risiko og nyter godt av hele oppsiden. Man har et krav overfor forsikringsselskapet på et beløp tilsvarende verdien av verdipapirene på kontoen.

Hvorfor kapitalforsikring?

Produktet er sparing forkledd som forsikring og nyter godt av gunstige skatteregler for sistnevnte. Forsikringen kan tegnes av både selskaper og privatpersoner. Selskapseier kan benytte kapitalforsikringen til å holde avkastning skattefri innenfor fritaksmetoden. Personlig eiere kan benytte kapitalforsikringen til å holde inntekter utenfor Aksjonærmodellen. På den måten kan det samlede skattetrykket reduseres.

Kapitalforsikringen er gjenstand for utsatt beskatning. Den fungerer på mange måter likt som en aksjesparekonto. Kontoeier kan reinvestere og balansere porteføljen uten å utløse skatt. En kapitalforsikring med tilpasset polise gir imidlertid tilgang på et bredere utvalg av aktiva-klasser enn en tradisjonell aksjesparekonto (for eksempel unoterte selskaper, hedgefond og eiendom). En kapitalforsikring binder dessuten i begrenset grad kapital. Den kan stilles som sikkerhet for kreditt, og det kan lånes ut fra polisen til eget AS.

Kapitalforsikringen rapporteres enkelt (på en linje) i skattemeldingen.

Nærmere om beskatningen

Skatteplikten utløses først ved uttak. En forholdsmessig andel av innbetalt premie (skattemessig innbetalt kapital) og gevinst anses da tatt ut og realisert. Først må gevinsten beregnes, deretter må den splittes i en aksjedel og en rentedel. Splitten bestemmes av den såkalte 80/20 sjablongen:

• Er aksjeandelen i fondet mer enn 80 prosent skal alle utdelinger fra fondet skattlegges som aksjeutbytte
• Er aksjeandelen i fondet mindre enn 20 prosent skal alle utdelinger fra fondet skattlegges som renteinntekt
• Er aksjeandelen i fondet mellom 20 prosent og 80 prosent splittes utdelingen i en del som skattlegges som aksjeutbytte og en del som skattlegges som renteinntekt.

For personlige eiere beskattes aksjedelen med 35,2 %, og avkastning knyttet til andre verdipapirer skattlegges med 22 %. Selv om det er forsikringsselskapet som eier investeringene, gis kontoeier rett til skjermingsfradrag. Dette reduserer skattepliktig inntekt på aksjedelen for personlige eiere.

For selskapseiere skattlegges andre verdipapirer med 22 %, mens aksjeinntekter er fritatt beskatning i henhold til fritaksmetoden.

80/20 sjablongen gir kontoeier fleksibilitet ved at andre verdipapirer kan skattlegges som aksjer når aksjeandelen overstiger 80 %, og ved at aksjer kan skattlegges som andre verdipapirer (renteinntekt) når aksjeandelen er under 20 %. Det vil kunne være en fordel for selskapseiere som ønsker å få flere investeringer inn under fritaksmetoden, og for personlige eiere som ønsker å skjerme investeringer fra aksjonærmodellen. 

Kontoeier vil være formuesskattepliktig av verdien, men aksjedelen er gjenstand for en 25 % verdsettelsesrabatt.