Aksjeopsjoner

Gi ansatte muligheten til å kjøpe aksjer i fremtiden – og knytt deres interesser tettere til selskapets vekst

En opsjonsavtale gir den ansatte en rett, men ikke en plikt, til å kjøpe aksjer i arbeidsgiverselskapet til en forhåndsbestemt pris på et senere tidspunkt. Ordningen brukes for å motivere nøkkelpersonell til å bidra til langsiktig verdiskaping. I utgangspunktet vil en slik rett utgjøre en skattepliktig fordel allerede på tildelingstidspunktet. For aksje-opsjoner i arbeidsforhold gjelder imidlertid en særregel til gunst for den ansatte – beskatningen utsettes til opsjonen utøves.

Slik fungerer det

Skatt ved etablering:

• Ingen beskatning ved tildeling av opsjon.

Skatt ved utøvelse av opsjonen: 

• Lønnsbeskatning av differansen mellom aksjens markedsverdi og kjøpspris i det året opsjonen utøves. Maksimal effektiv marginalskatt på lønn (eks. arbeidsgiveravgift) i 2025 er 47,4 %.
• Aksjene kan være underlagt rådighetsbegrensninger som kan redusere markedsverdien. Dette hensyntas ved verdsettelsen – verdien skal fastsettes til den antatte markedsverdien med rådighetsbegrensningene.
• Utøvelse av en opsjon vil i praksis innebære at aksjer erverves til en gunstig pris. En senere realisasjon av disse aksjene beskattes som kapitalinntekt etter aksjonærmodellen med 37,84 %.
• En opsjonsavtale kan også inngås av den ansattes holdingselskap. Gevinst som realiseres av den ansattes holdingselskap vil som hovedregel være skattefri under fritaksmetoden. Utdeling fra holdingselskap til privatperson beskattes som utbytte etter aksjonærmodellen med 37,84 %.
• Merk at en eventuell underpris kan tilordnes den ansatte og lønnsbeskattes selv om opsjonen er lagt i holdingselskap.

Finansiering:

• Ved utøvelse betaler den ansatte normalt kjøpesummen/ tegningsbeløpet; eventuelt kan selskapet bidra via lån. Kreditten må ligge innenfor selskapets frie egenkapital.

Risiko for ansatte:

• Ingen tapsrisiko ved tildeling, med mindre det utbetales en opsjonspremie, men full tapsrisiko for aksjeinvesteringen etter utøvelse.

Arbeidsgiveravgift, Innberetningsplikt og trekkplikt:

• Arbeidsgiveravgift beregnes av den skattepliktige fordelen ved utøvelse. Selskapet skal innrapportere tildeling og innløsning, samt rapportere aksjeervervet til Aksjonærregisteret. Forskuddstrekk skal foretas ved utøvelse av opsjonen.
• Beslutningsprosess: Krever generalforsamlingsvedtak dersom emisjon eller erverv av egne aksjer, eller hvis ordningen omfatter styremedlemmer.
   

Fordeler for virksomheten

Kraftig langsiktig motivasjon:

• verdien av opsjonen øker med selskapets aksjekurs.
• Ingen likviditetsbelastning for den ansatte ved tildeling – betaling skjer først ved utøvelse.
• Tiltrekker og beholder nøkkelpersoner – konkurransedyktig vilkår i rekruttering.
• Fleksibel utforming – kan knyttes til individuelle prestasjoner eller selskapets resultater.

Opsjoner er et verktøy for å knytte nøkkelpersonell tettere til selskapets fremtidige suksess. Med riktig struktur kan ordningen både være skattemessig effektiv og sterkt motiverende.

Ta kontakt med oss for å utforme en opsjonsordning som passer din virksomhets strategi og vekstplaner.